環保督察情況

　　5月6日，生態環境部發布《中央第二生態環境保護督察組向山西省反饋“回頭看”及專項督察情況》一文，指出山西焦化行業產能持續擴張和汙染嚴重超標等問題，並點名多地市整改形式主義問題突出，一時間在市場掀起軒然大波。

　　本次環保督察始於2018年11月6日
，中央第二環保督察組進駐山西，對山西省第一輪中央環保督察整改情況開展“回頭看”。對山西焦化行業存在的嚴重問題
，督察組直接指出，其一，焦化產能擴張衝動依然強烈，焦化產能“越調越多”；其二
，優化產業布局要求形同虛設，產業調整力度明顯不足

；其三，汙染排放問題十分突出
，汙染治理避難就易。山西省發改委、省工信廳、省生態環境廳、太原市、長治市和晉中市相繼召開會議並發文稱將全力推進整改，加快具體整改方案的製定。

　　近年來，山西省曆經了多次環保督察，以下列舉較為重要的兩輪為例。

　　2017年4月28日，中央第二環境保護督察組對山西省開展第一輪環境保護督察，並於7月30日向山西省委
、省政府進行反饋，指出其環保工作存在重發展輕保護
、生態破壞嚴重等四大問題
，從整體環保局勢要求各行業進行整改。

　　2018年4月13日至9月7日

，山西省環保督察組分四批次進駐各地市開展省級環保督察“回頭看”，指出各地市存在諸多環保問題
，且整改方案執行力度較弱
，甚至“表麵整改”、“虛假整改”，要求各地市重新統籌環境質量改善工作，切實落實具體整改方案。

　　兩輪環保督察均未對焦化行業產生實質性影響。第一輪中央環保督察開啟後，華北地區開工率大幅下滑，從80.5%滑落至68.9%，顯著低於全國同期開工率，但隨著環保督察的結束，華北地區開工率快速上升，最高時期達85.4%，大幅高於全國同期開工率。山西省省級環保督察開啟後，華北地區焦化廠開工率同樣出現下滑，從86.6%下降至75.5%，隨sui後hou同tong樣yang伴ban隨sui環huan保bao督du察cha的de結jie束shu略lve有you反fan彈dan。因yin此ci，此ci兩liang輪lun環huan保bao督du察cha實shi際ji上shang對dui焦jiao化hua行xing業ye的de長chang期qi影ying響xiang甚shen微wei，僅jin僅jin在zai督du察cha時shi期qi內nei降jiang低di了le焦jiao炭tan產chan量liang，而er主zhu產chan區qu開kai工gong率lv均jun隨sui著zhe督du察cha的de結jie束shu開kai始shi回hui升sheng，督du察cha後hou並bing未wei真zhen實shi的de做zuo到dao整zheng改gai落luo實shi。

　　對(dui)比(bi)本(ben)次(ci)環(huan)保(bao)督(du)察(cha)與(yu)往(wang)年(nian)曆(li)次(ci)環(huan)保(bao)督(du)察(cha)，可(ke)以(yi)從(cong)督(du)察(cha)組(zu)的(de)反(fan)饋(kui)文(wen)件(jian)中(zhong)略(lve)見(jian)端(duan)倪(ni)，本(ben)次(ci)督(du)察(cha)力(li)度(du)較(jiao)往(wang)次(ci)有(you)增(zeng)無(wu)減(jian)
，且(qie)更(geng)加(jia)細(xi)致(zhi)入(ru)微(wei)，不(bu)單(dan)單(dan)是(shi)對(dui)整(zheng)體(ti)環(huan)境(jing)汙(wu)染(ran)情(qing)況(kuang)和(he)環(huan)保(bao)整(zheng)改(gai)態(tai)度(du)進(jin)行(xing)檢(jian)查(zha)與(yu)反(fan)饋(kui)，而(er)且(qie)特(te)別(bie)點(dian)名(ming)批(pi)評(ping)山(shan)西(xi)省(sheng)焦(jiao)化(hua)行(xing)業(ye)產(chan)能(neng)與(yu)汙(wu)染(ran)方(fang)麵(mian)的(de)突(tu)出(chu)問(wen)題(ti)
，將(jiang)山(shan)西(xi)省(sheng)焦(jiao)化(hua)行(xing)業(ye)定(ding)為(wei)各(ge)行(xing)業(ye)汙(wu)染(ran)治(zhi)理(li)不(bu)利(li)的(de)典(dian)型(xing)。

　　由生態環境部每月公布的168個重點城市空氣質量排名可知

，2018年全年，山西省共有6個地級市名列空氣質量最差的20個城市之列，且焦炭產量大市臨汾位居倒數第一；2019年一季度
，山西省仍有5個地級市名列空氣質量最差的20個城市之列，臨汾仍舊排名倒數第一。在國家號召打贏“藍天保衛戰”的基調下

，山西省多地市空氣質量卻連連倒數甚至墊底。今年4月30日，生態環境部將山西八地市列入大氣汙染綜合治理攻堅行動城市，將嚴格開展空氣質量治理
，尤其針對汙染嚴重的焦化行業
；加之今年為建國70周年，環保議題又是本年的重中之重，本次督察整改預計將較曆次有較大力度的趨嚴，或將改善山西省焦化行業存在多年的環保問題。

　　焦炭產能過剩、產能結構失衡

　　截至2017年年底，山西省共有焦化企業105家，焦炭產能12598萬噸；至2018年年底，山西省焦化企業增至114家
，企業規模增加9家，焦炭產能增至13842萬噸
，產能規模增長9.9%。

　　2017年山西焦炭產量8383萬噸
，產能利用率66.5%；2018年焦炭產量9256萬噸，同比增長10.4%，產能利用率66.9%
，rengranweichizaijiaodishuiping。zaiguojiahuanbaoxianchanhejiaohuaxingyequchannengdebeijingxia
，shanxijiaotanchanliangquechixudafuzengchang
，channengyanzhongguosheng，jinsanfenzhiyidechannengshuyuwuxiaochannenghuowufatourushengchandechanneng。

　　根據國務院發布的《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》，京津冀及周邊地區實施“以鋼定焦”，力爭2020年煉焦產能與鋼鐵產能比達到0.4左右。以此計算，山西省太原、陽泉
、長治和晉城四市焦炭產量與生鐵產量比值遠超0.4，若嚴格實施“以鋼定焦”，則退出焦炭產能將超過2600萬噸，但此政策的具體執行情況，還需等待具體方案的出台。

　　分地區看
，焦炭產能布局較為分散，全省焦化企業分布在八地市。其中，呂梁、臨汾和長治三地市分別擁有焦化企業26家、23家和21家
，焦炭產能3422萬噸

、2435萬噸和2296萬噸，產能占比24.7%、17.6%和16.6%；運城

、太原和晉中焦化產能相當，忻州和晉城也有少部分焦化企業。

　　分爐型看
，炭化室高度4.3米焦爐的焦炭產能占比高達66.2%，完全使用或部分使用炭化室高度4.3米焦爐的焦化企業占比高達76.3%。

　　分焦爐工藝看，69.3%的焦化企業采用搗固焦爐
，其焦炭產能占比達65.8%；13.2%的焦化企業采用頂裝焦爐，其焦炭產能占比為18.4%；其餘部分為熱回收焦爐。

　　分熄焦工藝看，90.4%的焦化企業采用濕熄工藝，其焦炭產能占比達81.3%
；3.5%的焦化企業采用幹熄工藝，其焦炭產能占比為6.3%；其餘企業兩種工藝均有使用。

　　由工信部於2014年修訂的《焦化行業準入條件》可知，新建搗固焦爐炭化室高度需大於等於5.5米、頂裝焦爐炭化室高度需大於等於6米(mi)，且(qie)多(duo)建(jian)議(yi)采(cai)用(yong)幹(gan)熄(xi)工(gong)藝(yi)進(jin)行(xing)熄(xi)焦(jiao)。對(dui)比(bi)準(zhun)入(ru)條(tiao)件(jian)及(ji)現(xian)狀(zhuang)
，山(shan)西(xi)省(sheng)焦(jiao)化(hua)行(xing)業(ye)存(cun)在(zai)產(chan)能(neng)結(jie)構(gou)不(bu)合(he)理(li)和(he)落(luo)後(hou)生(sheng)產(chan)工(gong)藝(yi)占(zhan)比(bi)較(jiao)高(gao)的(de)問(wen)題(ti)
，多(duo)數(shu)產(chan)能(neng)仍(reng)是(shi)以(yi)炭(tan)化(hua)室(shi)高(gao)度(du)4.3米的搗固焦爐為主
，且絕大部分采用濕熄工藝。《山西省焦化產業布局意見》指出，將在全省建立12個規模超500萬噸的重點焦化園區，並要求新投產焦爐炭化室高度需大於6米，未來將集中焦化行業產能並提高焦企生成水平。

　　大氣汙染方麵
，焦化行業是重點汙染行業。《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》要求推進重點行業汙染治理升級改造
，提出重點區域二氧化硫、氮氧化物
、顆粒物
、揮發性有機物(VOCs)全麵執行大氣汙染物特別排放限值標準。山西省要求於今年10月前對所有焦化企業完成改造以符合此特別排放標準，呂梁市要求於今年6月前對所有焦化企業完成改造以符合此特別排放標準。

　　水shui源yuan汙wu染ran方fang麵mian
，焦jiao化hua行xing業ye也ye是shi重zhong點dian關guan注zhu對dui象xiang。由you於yu絕jue大da多duo數shu焦jiao企qi采cai用yong濕shi熄xi工gong藝yi，焦jiao企qi廢fei水shui未wei經jing處chu理li直zhi接jie熄xi焦jiao的de情qing況kuang較jiao為wei普pu遍bian
，熄xi焦jiao水shui超chao標biao問wen題ti十shi分fen突tu出chu。

　　環保高壓推進產業升級

　　借jie助zhu此ci次ci環huan保bao督du察cha，山shan西xi焦jiao化hua行xing業ye有you望wang迎ying來lai新xin一yi輪lun改gai革ge。此ci次ci督du察cha的de力li度du與yu影ying響xiang較jiao前qian次ci明ming顯xian增zeng大da，尤you其qi針zhen對dui焦jiao化hua行xing業ye，督du察cha組zu直zhi接jie點dian名ming指zhi出chu其qi產chan能neng擴kuo張zhang和he汙wu染ran超chao標biao問wen題ti。

　　根據《山西省焦化產業打好汙染防治攻堅戰推動轉型升級實施方案》要求，至2020年山西省炭化室高度5.5米以上的焦爐占比要提高到50%以上。山西雖作為焦炭生產大省
，但產業水平仍舊落後，產能利用率低於全國平均水平
，5.5米以上焦爐占比同樣低於全國平均水平，產能結構優化空間巨大，而且汙染超標嚴重，山西省委、shengzhengfuyezengduocibiaotaijiangliyonghuanbaodaobigaige。yinci
，benciduchazhenggaifanganhuochengweizhengfuzhengzhijiaohuaxingyejinxinggaigedeliqi，bencizhenggaifangandeshishihezhixingliduhuojiangyouxiaodiqiangyulici
，shanxijiaohuaxingyeyouwangyinglaibiange。

　　從產能去化上分析，2018年山西焦炭產能13842萬噸，全國焦炭產能56206萬噸，山西產能占比達24.6%。按照《焦化行業“十三五”發展規劃綱要》，單單山西省去產能任務就超1200萬噸

，加之山西4.3米焦爐占比(66.2%)遠高於全國水平(48.1%)
，若要嚴格達成規劃要求
，則山西省產能淘汰將達到1695萬噸。

　　除了4.3米以下焦爐產能淘汰以外

，去年“秋冬季大氣汙染綜合治理攻堅行動方案”還明確要求晉中
、運城


、臨(lin)汾(fen)和(he)呂(lv)梁(liang)對(dui)焦(jiao)化(hua)產(chan)能(neng)進(jin)行(xing)縮(suo)減(jian)
，雖(sui)然(ran)今(jin)年(nian)的(de)行(xing)動(dong)方(fang)案(an)還(hai)未(wei)公(gong)布(bu)，但(dan)環(huan)保(bao)限(xian)產(chan)趨(qu)嚴(yan)的(de)背(bei)景(jing)下(xia)本(ben)年(nian)度(du)目(mu)標(biao)大(da)概(gai)率(lv)隻(zhi)增(zeng)不(bu)減(jian)，據(ju)此(ci)推(tui)算(suan)今(jin)年(nian)山(shan)西(xi)焦(jiao)化(hua)產(chan)能(neng)還(hai)需(xu)縮(suo)減(jian)約(yue)410萬噸。

　　從具體產量上分析
，2017年山西焦炭產量8383萬噸，全國焦炭產量43143萬噸
，山西產量占比19.4%；2018年山西焦炭產量9256萬噸，同比增長達10.4%
，全國焦炭產量43820萬噸，同比增長僅1.6%，山西增速遠高於全國增速，山西產量占比升高至21.1%。ruoanzhaoguihuashanxishengchanliangbaochilingzengchanghuodizengchang
，zequanguochanliangyejiangyouxiaoxiajiang。shouzhiyuguojiatebiepaifangxianzhibiaozhun，lvliangjiangyubenyuemowanchengjiaohuaqiyegaizao，shanxiquanshengjiangyu10月前完成焦化企業改造
，屆時或將降低焦企開工率5%左右。

　　lingwai，weidadaoduiwuranwupaifangkongzhi，youqishiduishuiyuanwuranwupaifangkongzhidemude，xianyoujiaohuaqiyexuanzhuangtuoliutuoxiaozhuangzhihejinxingganxixijiaogongyigaizao。juculvejisuan，ganxixijiaogaizaotouruchengbenjiaoda，channengzai100wandunyixiadexiaoxingjiaoqibujubeiganxixijiaogongyigaizaodejingjixing
，ershanxishengganxixijiaogongyizhanbijidi，ruoyangeyaoqiuzhixinggaizao，zejiangdafanweiyingxiangjiaotangonggei。

　　行情研判及風險提示

　　今(jin)年(nian)以(yi)來(lai)，焦(jiao)炭(tan)供(gong)需(xu)的(de)主(zhu)要(yao)矛(mao)盾(dun)集(ji)中(zhong)在(zai)供(gong)給(gei)端(duan)的(de)長(chang)期(qi)寬(kuan)鬆(song)局(ju)麵(mian)。基(ji)於(yu)以(yi)上(shang)分(fen)析(xi)，不(bu)論(lun)從(cong)行(xing)業(ye)本(ben)身(shen)現(xian)狀(zhuang)
，還(hai)是(shi)山(shan)西(xi)政(zheng)府(fu)層(ceng)麵(mian)
，本(ben)次(ci)環(huan)保(bao)督(du)察(cha)與(yu)整(zheng)改(gai)效(xiao)果(guo)大(da)概(gai)率(lv)將(jiang)強(qiang)於(yu)以(yi)往(wang)，加(jia)之(zhi)今(jin)年(nian)恰(qia)逢(feng)建(jian)國(guo)70周zhou年nian
，環huan保bao議yi題ti又you曾zeng在zai兩liang會hui期qi間jian熱re議yi。此ci輪lun督du察cha整zheng改gai方fang案an或huo將jiang於yu本ben月yue底di或huo下xia月yue中zhong旬xun公gong布bu，屆jie時shi
，焦jiao炭tan供gong應ying或huo受shou到dao壓ya製zhi



，供gong給gei拐guai點dian或huo將jiang出chu現xian。需xu求qiu方fang麵mian
，唐tang山shan二er三san季ji度du限xian產chan不bu及ji文wen件jian預yu期qi，且qie北bei方fang多duo處chu產chan能neng置zhi換huan鋼gang廠chang近jin期qi逐zhu步bu投tou產chan
，短duan期qi內nei焦jiao炭tan需xu求qiu或huo有you波bo動dong，但dan整zheng體ti將jiang趨qu於yu穩wen定ding。在zai山shan西xi焦jiao化hua行xing業ye大da概gai率lv落luo實shi整zheng改gai措cuo施shi的de基ji礎chu上shang，中zhong長chang期qi焦jiao炭tan價jia格ge中zhong樞shu或huo將jiang上shang移yi。

　　風(feng)險(xian)方(fang)麵(mian)，考(kao)慮(lv)到(dao)曆(li)來(lai)焦(jiao)化(hua)企(qi)業(ye)進(jin)行(xing)環(huan)保(bao)限(xian)產(chan)與(yu)產(chan)能(neng)優(you)化(hua)的(de)意(yi)願(yuan)較(jiao)弱(ruo)

，且(qie)下(xia)遊(you)鋼(gang)材(cai)市(shi)場(chang)即(ji)將(jiang)進(jin)入(ru)淡(dan)季(ji)，煉(lian)鋼(gang)利(li)潤(run)或(huo)有(you)所(suo)下(xia)滑(hua)，屆(jie)時(shi)將(jiang)再(zai)次(ci)向(xiang)焦(jiao)企(qi)施(shi)壓(ya)尋(xun)求(qiu)利(li)潤(run)，焦(jiao)化(hua)行(xing)業(ye)改(gai)革(ge)仍(reng)將(jiang)存(cun)在(zai)一(yi)定(ding)阻(zu)力(li)。

　　celvefangmian，muqianjiaohualirunkaishizhuanhao，anquanbianjiyousuozengjia，zhenggaifanganjiangyuxiayuezhongxunqiangongbu，jiazhilvliangjiaoqijiangyubenyuemowanchenggaizaoyifuheguojiatebiepaifangxianzhibiaozhun
，jiaotangonggeicunzaishousuoyuqi

，yuanliaoduanjiangshoudaoyidingyazhi
，kefengdidanbianzuoduojiaotan，huochiyoumaijiaotanmaijiaomeitaolizuhe。