一、聯合重組勢在必行

　　（一）聯合重組是全麵達峰背景下的必由之路

　　筆者在2021年1月12日《世界金屬導報》“中國鋼鐵將迎來‘三個全麵’的關鍵十年”文章中做出了“三個全麵”的論斷

，即未來十年
，中國鋼鐵工業將迎來鋼材消費
、汙染物和碳排放全麵達峰、全麵建成鋼鐵強國和全麵引領世界鋼鐵。在碳達峰目標約束下，2020年12月28日全國工業和信息化工作會議上明確要求堅決壓縮粗鋼產量，確保粗鋼產量同比下降。全麵達峰的主要表現有：一是碳達峰和碳中和將倒逼鋼鐵行業減量調整再升級
；二是經濟穩步增長帶動鋼材消費升級並逐步達峰；三是人均粗鋼表觀消費水平顯示我國鋼材消費峰值將至。2020年底
，工信部發布的《關於推動鋼鐵工業高質量發展的指導意見（征求意見稿）》提出鋼鐵行業要力爭到2025年率先實現碳達峰，綜合來看，在能源消費總量和強度雙控、碳交易成本壓力下

，鋼鐵行業減量、調整
、升級勢在必行。

　　通過研究分析全球主要產鋼國的鋼鐵發展曆程可知，自20世紀70年代以來，美國、日本、德國
、法國、英國、俄e羅luo斯si等deng主zhu要yao產chan鋼gang國guo在zai粗cu鋼gang產chan量liang達da到dao峰feng值zhi後hou，鋼gang鐵tie生sheng產chan和he消xiao費fei出chu現xian不bu同tong程cheng度du萎wei縮suo，通tong過guo兼jian並bing重zhong組zu提ti高gao行xing業ye集ji中zhong度du，提ti高gao資zi源yuan掌zhang控kong能neng力li和he市shi場chang話hua語yu權quan，降jiang低di成cheng本ben，增zeng強qiang市shi場chang競jing爭zheng力li是shi鋼gang鐵tie產chan業ye結jie構gou調tiao整zheng和he優you化hua的de主zhu要yao方fang式shi之zhi一yi。目mu前qian
，歐ou盟meng、美國
、日本、俄羅斯、韓國粗鋼產量前五家鋼鐵企業占全國的比重均超過50%。因此，聯合重組是我國鋼鐵行業全麵達峰背景下的必由之路。

　　（二）聯合重組是增強市場競爭力的現實選擇

　　近年來
，我國粗鋼產量持續快速增長，在滿足國民經濟快速增長各方麵建設需要的同時
，也麵臨勞動力成本上升、資源安全和市場無序競爭等問題。以中國寶武為首的超大型鋼鐵企業集團通過橫縱聯合重組實現跨地區、全產業鏈布局
，充分釋放規模效應，以挖潛提存量
、yilianhemouzengliang
，yigaoshichangzhanyoulvzhongsuxingyefazhanxingeju。tongshi，daxinggangtieqiyezijinshilixionghou
，dalituijinzhinengzhizao
，shishiwangluohuagongchangbujuheyitihuaguankong，xianzhujiangdilaodonglichengben，biranhuijinyibujiyaquyuxinggangtieqiyehezhongxiaoxinggangtieqiyeshichangkongjian。yinci，tongyixiaoshoubanjingfanweineidegangtieqiyebaotuanqunuanyijingchengweihanweiguyoushichanglingdi、增強話語權
、提高生存能力的現實選擇。

　　（三）聯合重組是深化供給側改革的有效途徑

　　“十三五”期間，鋼鐵行業供給側結構性改革成效顯著，通過化解超過1.5億噸的過剩產能

、出清超過1億yi噸dun的de地di條tiao鋼gang
，實shi現xian從cong產chan能neng總zong量liang上shang的de供gong給gei側ce改gai革ge，鋼gang鐵tie行xing業ye總zong體ti扭niu虧kui

，企qi業ye經jing營ying效xiao益yi好hao轉zhuan，市shi場chang經jing營ying秩zhi序xu持chi續xu改gai善shan。但dan是shi，淘tao汰tai了le大da量liang落luo後hou鋼gang鐵tie產chan能neng的de同tong時shi，部bu分fen升sheng級ji裝zhuang備bei產chan線xian仍reng以yi生sheng產chan普pu通tong鋼gang材cai為wei主zhu，與yu鋼gang鐵tie產chan業ye結jie構gou調tiao整zheng方fang向xiang有you些xie背bei離li，也ye不bu符fu合he鋼gang鐵tie行xing業ye供gong給gei側ce結jie構gou性xing改gai革ge的de初chu衷zhong。

　　進入“十四五”，中國鋼鐵工業將堅持新發展理念，以推動高質量發展為主題，以深化供給側結構性改革為主線，更好融入以國內大循環為主體
、國guo內nei國guo際ji雙shuang循xun環huan相xiang互hu促cu進jin的de新xin發fa展zhan格ge局ju，加jia快kuai構gou建jian現xian代dai化hua的de鋼gang鐵tie產chan業ye體ti係xi，促cu進jin鋼gang鐵tie行xing業ye質zhi量liang效xiao益yi全quan麵mian提ti升sheng，為wei全quan麵mian建jian成cheng鋼gang鐵tie強qiang國guo打da下xia堅jian實shi基ji礎chu

，需xu要yao鋼gang鐵tie行xing業ye從cong量liang變bian到dao質zhi變bian
，競jing爭zheng力li顯xian著zhu增zeng強qiang，抗kang風feng險xian能neng力li明ming顯xian提ti升sheng。隨sui著zhe我wo國guo經jing濟ji發fa展zhan方fang式shi轉zhuan型xing和he產chan業ye結jie構gou升sheng級ji
，深shen化hua供gong給gei側ce結jie構gou性xing改gai革ge更geng強qiang調tiao要yao素su配pei置zhi的de合he理li化hua、精細化和最優化
，而聯合重組可快速

、有效實現區域內
、企業間要素共享、優化布局和再分配。例如，聯合重組可在更大的範圍內調整生產布局

、降低生產成本、強化核心技術、優化產品結構
、延伸產業鏈等
，是快速推進要素最優配置的有效途徑之一。

　　（四）聯合重組助力需求側管理釋放市場潛力

　　2020年底中央經濟工作會議提出注重需求側管理
，這體現了新發展格局對經濟工作的內在要求——jiyaoshenhuagonggeicejiegouxinggaige，yexuyaoxingzhiyouxiaodexuqiuceguanliyuzhihuying。zaixinfazhangejuzhixia，yiguoneidaxunhuanweizhuti，yaogengduodifahuineixuzuoyong。erguoneidaxunhuanyaobaochichangtong，jiuyaoshixiangonggeiyuxuqiugenggaoshuipingdedongtaipingheng。zaigangtiexingyequanmiandafengdebeijingxia，bujinmianlinjianliangdeyali，gengyaojiejuejiegouxingwenti，xuqiuceguanlidezhanlvejidianshikuodaneixu
，gangtieqiyelianhezhongzuyouzhuyujianshaotongzhihuajingzheng、無效和低端供應
，凝聚力量開發新需求，實現產品結構升級、提升產品附加值和整體效益，助力需求側管理釋放市場潛力，主要體現在鋼鐵產業延伸和產城融合等方麵。

　　（五）聯合重組將加快鋼鐵行業綠色低碳轉型

　　“十四五”期間，鋼鐵行業將麵臨從碳排放強度的“相對約束”到碳排放總量的“絕對約束”，同時還可能麵臨更多來自“碳經濟”的國際挑戰，加快低碳轉型勢在必行。一方麵將加速推動鋼鐵行業改善生產流程、更新生產設備和使用低碳能源，迅速實現鋼鐵產業和能源結構低碳轉型；另一方麵促使鋼鐵企業主動創新，摒棄高碳排放產品和業務，研發深度脫碳

、零(ling)碳(tan)技(ji)術(shu)。在(zai)低(di)碳(tan)轉(zhuan)型(xing)的(de)大(da)潮(chao)中(zhong)，通(tong)過(guo)聯(lian)合(he)重(zhong)組(zu)組(zu)建(jian)大(da)型(xing)企(qi)業(ye)集(ji)團(tuan)


，有(you)助(zhu)於(yu)聚(ju)集(ji)合(he)力(li)開(kai)發(fa)低(di)碳(tan)工(gong)藝(yi)
，從(cong)根(gen)本(ben)上(shang)實(shi)現(xian)低(di)碳(tan)轉(zhuan)型(xing)，並(bing)進(jin)一(yi)步(bu)增(zeng)強(qiang)市(shi)場(chang)競(jing)爭(zheng)力(li)。而(er)高(gao)能(neng)耗(hao)、dixiaoyidezhongxiaoqiyehennanyounenglidulikaifaheyingyongditanjishu

，gengnanyigeticunzaishixiantanzhonghe，huojiangzaixingyeditanzhuanxingzhongbeitaotai。yinci
，lianhezhongzujiangjiakuaituidongzhongguogangtiexingyeditanzhuanxing，zhengtimaixianggaozhiliangfazhan，zhulizhongguoquanmianjianchenggangtieqiangguo。

　　二、中國鋼鐵重組格局預判

　　《中共中央關於製定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二零三五年遠景目標的建議》明確指出，“十四五”期qi間jian，我wo國guo發fa展zhan仍reng然ran處chu於yu重zhong要yao戰zhan略lve機ji遇yu期qi，但dan麵mian臨lin的de國guo內nei外wai環huan境jing正zheng在zai發fa生sheng深shen刻ke複fu雜za變bian化hua
，新xin時shi代dai新xin階jie段duan的de發fa展zhan必bi須xu貫guan徹che新xin發fa展zhan理li念nian，必bi須xu是shi高gao質zhi量liang發fa展zhan，必bi須xu以yi深shen化hua供gong給gei側ce結jie構gou性xing改gai革ge為wei主zhu線xian，堅jian持chi質zhi量liang第di一yi、效益優先
，切實轉變發展方式
，推動質量變革、效率變革、動力變革
，構建以國內大循環為主體
、國內國際雙循環相互促進的新發展格局。

　　在新的形勢下，中國鋼鐵行業在“十四五”期間必須形成一批具有國際競爭力、區域號召力
、品牌影響力的大型鋼鐵企業集團，進而推動中國鋼鐵高質量發展。工信部發布的《關於推動鋼鐵工業高質量發展的指導意見（征求意見稿）》明確提出：到2025年，產業布局更加合理，產業集聚化發展水平明顯提升。打造若幹家世界超大型鋼鐵企業集團以及專業化一流企業，力爭前5位鋼鐵企業產業集中度達到40%，前10位鋼鐵企業產業集中度達到60%。可(ke)以(yi)預(yu)見(jian)的(de)是(shi)，作(zuo)為(wei)國(guo)企(qi)改(gai)革(ge)的(de)國(guo)有(you)資(zi)本(ben)投(tou)資(zi)公(gong)司(si)試(shi)點(dian)，中(zhong)國(guo)寶(bao)武(wu)在(zai)中(zhong)國(guo)鋼(gang)鐵(tie)行(xing)業(ye)聯(lian)合(he)重(zhong)組(zu)中(zhong)將(jiang)繼(ji)續(xu)發(fa)揮(hui)引(yin)領(ling)作(zuo)用(yong)，區(qu)域(yu)性(xing)鋼(gang)鐵(tie)企(qi)業(ye)聯(lian)合(he)重(zhong)組(zu)也(ye)已(yi)拉(la)開(kai)帷(wei)幕(mu)，同(tong)時(shi)

，央(yang)企(qi)、地方國企和民營企業的混合所有製式重組正在推進中。

　　根據當前我國鋼鐵工業整體布局情況和未來十年發展趨勢，並參考和借鑒國外鋼鐵工業結構調整
、聯合重組經驗
，“十四五”期間
，中國寶武繼續推進聯合重組
，規模劍指2億噸，區域性重組
，跨地區、跨所有製重組將呈加快趨勢；抱團取暖的區域性重組方麵，西北地區已先行一步

，東北地區
、北部灣地區、長三角地區及環渤海地區均具備區域性重組的特征，重組規模均可達到8000萬噸左右；此外
，以河鋼集團、沙鋼集團、建龍集團和首鋼集團為主的大型鋼鐵企業集團規模均在3000萬噸以上，德龍係鋼鐵企業（德龍鋼鐵+新天鋼集團）產能已達3000萬噸左右，均有實力跨地區、跨所有製重組布局。因此
，“十四五”末，在中國寶武規模達到2億噸、區域性重組順利推進、大型鋼鐵企業集團積極重組布局的情況下

，中國鋼鐵行業完成CR5達到40%的目標是大概率事件，為全麵建成鋼鐵強國和全麵引領世界鋼鐵奠定堅實基礎。

　　隨著聯合重組的進一步推進，到“十五五”末，預計全國將形成145N的總體產業重組格局
，即：1個中國寶武（規模在2億噸左右）+4個區域集團（規模在8000萬噸左右）+5個大型鋼鐵企業集團（規模為4000-8000萬噸）+N個“專精特新優”企業，產業集中度（CR10）達70%以上。

　　（一）1個中國寶武
，體現國家戰略

　　“十四五”期間
，中國寶武要實現的主要目標是高質量發展邁上新台階。堅持高科技做強
，實現技術引領
；實施聯合重組“超億噸寶武”規模引領工程，以高市場占有率重塑行業發展格局，產能規模預計將達到2億噸。中國寶武作為中央企業，國企改革的國有資本投資公司試點，更多的是體現國家戰略，中國鋼鐵引領世界鋼鐵的企業名片。

　　（二）4個區域性鋼鐵企業集團

　　4個區域性鋼鐵企業集團，每個集團產能規模在8000萬噸左右。

　　（1）西北地區：2021年1月底由陝鋼集團、山西建龍
、山西晉南鋼鐵
、山西晉城鋼鐵、山西高義鋼鐵、山西建邦6家單位發起組建的西北聯合鋼鐵有限公司（以下簡稱“西北聯鋼”）

，包含9家鋼鐵生產企業，鋼鐵產能超過6000萬噸。從產品結構看
，6家企業主要以鋼筋

、線材
、bangcaidengjianzhuyonggangcaiweizhu，chanpintongzhihuachengdujiaogao。yinci，xibeiliangangdechengli

，zhuyaoshiweiletigaochanpinzhiliang
，zengjinjingyingxiaolv，xingchengshichanghejishuheli
，jianshaowuxiaohediduangongying

，tuidongchanpinjiegouzhuanxingshengji、提升產品附加值。

　　西北聯鋼的企業構成更像是“秦晉之好”，西北地區還有包鋼、酒鋼等鋼鐵企業，而取名西北聯鋼體現了更長遠的區域發展戰略。西北聯鋼的成立，順應西部鋼鐵企業提高產品質量、增進經營效率的大勢
，是減少無效和低端供應
，實現綠色

、低碳發展的需要
，是產品結構轉型升級、tishengchanpinfujiazhidexuyao
，gengshixibugangtiegaozhiliangfazhandexuyao。mianduiquyuneigangtiechanyegongxumaoduntuchudejibenxianshi
，xibeiliangangjiangweiwoguoxibudazaogangtiexingyelvsefazhanshengtaiquan、實現國內國際雙循環發展戰略格局做出積極的貢獻。

　　（2）東北地區：主要涉及鞍鋼集團、本鋼集團
、營口中板
、淩源鋼鐵等，總產能6000萬噸以上。鞍鋼和本鋼重組由來已久，“十四五”期間，東北振興依然是國家戰略，但鞍鋼和本鋼將麵臨比“十二五”更為嚴峻的市場競爭。一是區域市場競爭將更加激烈。以建龍集團為代表的民營鋼企（包括吉林鑫達等）已在東北布局，中低端產品成本優勢明顯，中高端產品將麵對首鋼通鋼、東北特鋼以及環渤海地區鋼企集群的競爭壓力

；二是國際競爭方麵，隨著“一帶一路”的推進和RCEP協議生效並逐步落地，東北地區鋼企還將麵臨日本、韓國的中高端產品和東南亞、俄羅斯中低端產品的競爭。因此，東北地區鋼企的區域性重組是激烈市場競爭格局下的現實選擇，盡早行動或可占得先機。

　　（3）北部灣地區：主要涉及防城港


、北海
、欽州
、柳州
、梧州
、玉林等地區
，主要企業有柳鋼
、盛隆冶金
、北港新材料、梧州永達等鋼企和在建鋼鐵項目，主要麵向北部灣經濟圈、粵yue港gang澳ao大da灣wan區qu和he東dong南nan亞ya市shi場chang。由you於yu中zhong國guo寶bao武wu已yi布bu局ju廣guang東dong和he雲yun南nan，北bei部bu灣wan地di區qu鋼gang鐵tie產chan能neng置zhi換huan項xiang目mu相xiang繼ji投tou產chan後hou，再zai加jia上shang受shou東dong南nan亞ya進jin口kou鋼gang材cai已yi是shi零ling關guan稅shui的de影ying響xiang，“十四五”中後期，北部灣地區鋼鐵市場競爭會進一步加劇，區域性的軟性結盟和聯合重組是大勢所趨。

　　（4）長三角地區：主要涉及永鋼
、中天、南鋼

、镔鑫、聯鑫等，除服務長三角城市群外，由於航運便利，產品也向內陸地區和東南亞地區輻射。但該地區也存在產品同質化、勞動力成本上升等問題，再加上中國寶武在該地區的布局較為充分，因此，“十四五”後期或有區域性重組的可能。

　　另外，環渤海地區也具備相關條件，涉及主要企業有津西鋼鐵、日照鋼鐵

、新華聯合冶金
、瑞豐
、天柱、九江線材、河北鑫達
、東海特鋼、東海鋼鐵、港陸、秦(qin)皇(huang)島(dao)宏(hong)興(xing)等(deng)，該(gai)地(di)區(qu)民(min)營(ying)鋼(gang)鐵(tie)企(qi)業(ye)眾(zhong)多(duo)，中(zhong)低(di)端(duan)產(chan)品(pin)同(tong)質(zhi)化(hua)，是(shi)全(quan)國(guo)鋼(gang)鐵(tie)競(jing)爭(zheng)非(fei)常(chang)激(ji)烈(lie)的(de)地(di)區(qu)之(zhi)一(yi)
，近(jin)年(nian)雖(sui)有(you)鬆(song)散(san)型(xing)聯(lian)合(he)重(zhong)組(zu)，但(dan)實(shi)質(zhi)性(xing)整(zheng)合(he)進(jin)展(zhan)緩(huan)慢(man)。同(tong)時(shi)環(huan)渤(bo)海(hai)地(di)區(qu)環(huan)境(jing)容(rong)量(liang)有(you)限(xian)，在(zai)碳(tan)達(da)峰(feng)約(yue)束(shu)下(xia)，低(di)碳(tan)轉(zhuan)型(xing)壓(ya)力(li)較(jiao)大(da)，通(tong)過(guo)聯(lian)合(he)重(zhong)組(zu)，凝(ning)聚(ju)市(shi)場(chang)和(he)技(ji)術(shu)合(he)力(li)是(shi)快(kuai)速(su)應(ying)對(dui)挑(tiao)戰(zhan)的(de)有(you)效(xiao)途(tu)徑(jing)。預(yu)計(ji)“十四五”中後期環渤海地區鋼鐵企業區域性重組會有所進展。

　　總體來看

，“十四五”期間
，市場競爭壓力
，綠色低碳轉型是區域性鋼鐵企業麵臨的共同挑戰，上述地區都有區域性聯合重組的可能。以開放的心態、創新的思維推進區域性聯合重組，可以“化敵為友”，應對日趨激烈的市場競爭和綠色低碳轉型挑戰。當然，區域性重組不可能一蹴而就，會經曆由鬆散到緊密再到實質性重組的曆程。

　　（三）5個跨地區跨所有製大型企業集團

　　5個跨地區跨所有製大型鋼鐵企業集團，每個集團產能規模在4000-8000萬噸（當然
，不排除再出現一個億噸級大型企業集團，如建龍提出“未來5年實現建龍集團鋼鐵板塊1億噸的目標” ）。

　　從目前鋼鐵企業的產能規模來看，河鋼集團
、沙鋼集團粗鋼產量均超過4000萬噸，建龍集團
、首鋼集團為3000~4000萬噸，均具有跨地區和跨所有製特征。其中河鋼集團在國內更具區域性
，但是國際化程度更高；沙鋼集團近年來進軍優特鋼領域，更注重專業化；建龍集團是典型的跨地區

、跨所有製擴張，同時兼顧橫縱向和全產業鏈布局及國際化特征。此外
，德龍係鋼鐵企業（德龍鋼鐵+新天鋼集團）產能已達3000萬噸左右，具備成為大型企業集團的潛力；湖南華菱集團如進一步實施省外布局，也可在大型鋼鐵企業集團中占據一席之地。

　　（四）N個“專精特新優”企業

　　N個“專精特新優”企業，主要指若幹個以專業化、精細化、特色化
、創新型和有較強市場競爭力為特點的中小企業集團
，著重強調專業化生產、精細化服務、高市場占有率
、產品高附加值、較高的科技創新能力和較好成本控製能力。如中信特鋼集團、青山集團等複合型企業集團
；石橫特鋼、方大特鋼、濟源鋼鐵、龍騰特鋼、永興特鋼等專業化生產企業，企業規模不大，但產品市場占有率較高

，盈利能力較強；還有無縫管、不鏽鋼、特殊鋼以及產業鏈延伸相關企業，更側重服務的精細化、特色化和創新能力。N個“專精特新優”企業是對上述1+4+5大型鋼鐵集團以外市場的有益補充。

　　三

、結語與建議

　　聯合重組，尤其是區域性聯合重組，是鋼鐵行業加快適應新發展階段
、貫徹新發展理念

、構建新發展格局的必然要求
，也必將對鋼鐵行業未來發展帶來相應變化和影響。但是
，聯合重組不是“拉郎配”，中國鋼鐵行業更需要的是對重組雙方都有利

、能實現優勢互補的實質性聯合重組

，不是為了片麵追求產業集中度進行的形式性聯合重組。聯合重組必須服從於行業形勢、市場狀況和企業發展戰略

，根本目的是促進結構轉型升級，提高市場話語權
、企業競爭力和盈利能力，為全麵建成鋼鐵強國和引領世界鋼鐵夯實基礎。

　　對於各級地方政府，建議積極鼓勵和引導鋼鐵企業進行實質性聯合重組，優勢互補，降低成本、增強話語權


、加強資源保障能力，掌握市場主動權，提升抗風險能力。同時也要避免盲目追求產業集中度和規模效應，犧牲或吞噬一些“專精特新優”企業。

　　對dui於yu鋼gang鐵tie企qi業ye
，建jian議yi準zhun確que把ba握wo相xiang關guan政zheng策ce要yao求qiu和he行xing業ye發fa展zhan趨qu勢shi，在zai做zuo好hao戰zhan略lve研yan究jiu的de前qian提ti下xia，積ji極ji參can與yu到dao聯lian合he重zhong組zu和he混hun改gai大da潮chao中zhong來lai，提ti升sheng競jing爭zheng力li的de同tong時shi拓tuo展zhan生sheng存cun空kong間jian，在zai橫heng向xiang聯lian合he重zhong組zu的de同tong時shi，也ye要yao注zhu重zhong縱zong向xiang延yan伸shen，不bu斷duan向xiang價jia值zhi鏈lian中zhong高gao端duan邁mai進jin。