2024年，世界經濟溫和複蘇，但在地緣政治緊張加劇
、供(gong)應(ying)鏈(lian)重(zhong)構(gou)加(jia)深(shen)等(deng)因(yin)素(su)的(de)交(jiao)織(zhi)影(ying)響(xiang)下(xia)
，全(quan)球(qiu)經(jing)濟(ji)增(zeng)長(chang)動(dong)力(li)不(bu)足(zu)，製(zhi)造(zao)業(ye)麵(mian)臨(lin)多(duo)重(zhong)困(kun)境(jing)，住(zhu)房(fang)建(jian)設(she)活(huo)動(dong)下(xia)降(jiang)，拖(tuo)累(lei)全(quan)球(qiu)鋼(gang)鐵(tie)需(xu)求(qiu)下(xia)滑(hua)。本(ben)文(wen)收(shou)集(ji)整(zheng)理(li)了(le)國(guo)外(wai)10家鋼鐵企業以及四大礦山企業已公布的全年財報數據，從粗鋼生產
、營業收入、盈利狀況等幾方麵進行具體分析。

　　國外鋼鐵企業生產經營情況呈現以下幾方麵特征。

　　第一，粗鋼生產下降。2024年
，10家國外企業合計粗鋼產量為24478萬噸，同比下降2.7%。分企業看
，隻有巴西蓋爾道粗鋼產量同比小幅增長
，主要原因在於市場需求增長、生(sheng)產(chan)效(xiao)率(lv)提(ti)升(sheng)。下(xia)半(ban)年(nian)，國(guo)外(wai)企(qi)業(ye)中(zhong)隻(zhi)有(you)韓(han)國(guo)浦(pu)項(xiang)粗(cu)鋼(gang)產(chan)量(liang)環(huan)比(bi)增(zeng)長(chang)，其(qi)餘(yu)企(qi)業(ye)均(jun)環(huan)比(bi)下(xia)降(jiang)。總(zong)體(ti)看(kan)
，國(guo)外(wai)企(qi)業(ye)基(ji)本(ben)呈(cheng)現(xian)出(chu)下(xia)半(ban)年(nian)產(chan)量(liang)環(huan)比(bi)下(xia)降(jiang)、全年產量同比下降的態勢。具體各企業粗鋼產量情況見下表：

　　第二
，營業收入下降。據英國商品研究所公布的數據，2024年全年，國際鋼材價格指數（CRU）平均值為197.5點，同比下降22.5點，降幅為10.21%。分地區看，北美市場與歐洲市場價格指數差距較小，均明顯高於亞洲市場價格指數。從同比看，北美指數同比下降8.87%，歐洲指數同比下降10.20%，亞洲指數同比下降11.27%。從半年環比看，下半年全球指數環比下降12.88%，其中北美指數下降18.19%、歐洲指數下降9.41%、亞洲指數下降10.89%。受產量下降和價格下降的雙重影響，國外鋼鐵企業營業收入環比、同比均明顯下降。2024年
，10家國外企業合計營業收入為3265.8億美元
，同比下降12.5%。其中2024年下半年，國外企業合計營業收入為1565.6億美元，環比下降7.9%。分企業看，10家國外企業2024年營業收入均同比下降，其中8家降幅在10%以上。具體各企業實現營業收入情況見下表：

　　第三，盈利狀況下滑，但盈利水平仍相對較高。2024年，10家國外企業合計實現利潤117.9億美元，同比下降34.7%。分企業看，在10家國外企業中，隻有安賽樂米塔爾和蒂森克虜伯利潤同比增長

，其餘8家企業同比均大幅下降。日本製鐵2024年盈利狀況非常突出，通過關閉高爐

、減少供給來壓縮固定成本，並提高麵向車企等大客戶的銷售價格
；主動調整經營結構，大幅度增加電工鋼產量
；退出與寶鋼股份的合資業務，把經營資源集中至美國、印度和東南亞市場；積極拓展海外原料市場，提高原材料自給率。通過這些調整,日本製鐵2024年上半年、下半年、全年實現利潤均排名第一位
，且保持非常大的優勢。具體各企業實現利潤情況見下表：

　　2024年，10家國外企業平均銷售利潤率為3.6%，同比下降1.2個百分點。分企業看，美國紐柯、巴西蓋爾道和日本製鐵銷售利潤率分別達到9.4%、8.2%和8.0%，領先於其他鋼鐵企業
，也是僅有的3家利潤率超過8%的企業；安賽樂米塔爾、日本JFE和美國鋼鐵的利潤率在2.5%以上，也處於較好的水平
；韓國的2家企業盈利水平相對較低
，韓國浦項全年利潤率僅為1.7%，下半年出現虧損，韓國現代下半年同樣虧損，全年處於盈虧邊緣。總體看，2024年

，歐美企業盈利水平最高，日本企業其次
，韓國企業相對較低。反觀國內情況，據國家統計局數據，2024年黑色金屬冶煉和壓延加工業銷售利潤率僅為0.36%，虧損麵達31%。據中國鋼鐵工業協會數據，2024年會員鋼鐵企業銷售利潤率為0.73%，虧損麵達39%。youcikejian，suiranquanqiugangtiexingyedouzaijinglihandong，danguowaigangtieqiyeyinglinenglixiangbiguoneiqiyerengyoumingxianyoushi。jutigeqiyexiaoshoulirunlvqingkuangjianxiabiao：

　　2024年
，據世界鋼協統計，全球（71個國家和地區）粗鋼產量為18.4億噸
，同比下降0.9%。雖然全球粗鋼產量小幅下降
，但國外四大礦山企業合計鐵礦石產銷量保持增長。2024年，四大礦山企業合計鐵礦石產量為11.02億噸，同比增長1.9%；合計鐵礦石銷量10.03億噸，同比增長1.2%。2024年，國際鐵礦石價格相比2023年小幅下降
，但仍處於高位運行。2024年62%普氏鐵礦石價格指數均值為109.44美元/噸，同比2023年均價119.75美元/噸下跌10.31美元/噸，降幅為8.6%。2024年，中國進口鐵礦石海關平均價為106.9美元/噸，同比下降6.7美元/噸，降幅為5.9%。

　　雖然鐵礦石價格下降，但四大礦山企業的盈利狀況依然保持強勁。2024年四大礦山合計實現利潤487.7億美元，同比增長0.6%，比10家國外鋼鐵企業合計利潤多出近370億美元。2024年，四大礦山平均銷售利潤率為30.2%
，同比上升1.6個百分點，比10家國外企業平均銷售利潤率高出26.6個百分點。具體四大礦山企業稅前利潤和利潤率情況見下表：

　　2024年，受需求收縮、鋼價下跌、yuanranliaojiagegaoweiyunxingdengyinsuyingxiang，guoneiwaigangtiexingyedejingyingqingkuangjunyoumingxianxiahua。danguowaiqiyedejingyingrenxingmingxianhaoyuguoneiqiye，yinglishuipingzhengtishangkanmingxiangaoyuguoneigangtiexingye。jiuqiyuanyin
，zhuyaoyou3方麵。

　　一是國外鋼鐵市場努力保持供需動態平衡
，盡量避免“內卷式”惡性競爭。當需求減弱時，國外鋼鐵企業能積極主動減少產量，支撐鋼材價格、平抑原燃料價格，以保證合理的利潤空間。2024年，國外企業的產量降幅為2.7%，10家國外企業中隻有1家產量小幅增長
，部分企業減產幅度超過5%。國外企業明顯降低生產強度

，不以產量論英雄。

　　二er是shi有you資zi源yuan優you勢shi的de企qi業ye，充chong分fen利li用yong其qi優you勢shi，規gui避bi市shi場chang風feng險xian。紐niu柯ke利li用yong美mei國guo廢fei鋼gang價jia格ge低di的de優you勢shi，堅jian持chi采cai用yong低di成cheng本ben戰zhan略lve，還hai通tong過guo優you化hua供gong應ying鏈lian管guan理li，減jian少shao庫ku存cun積ji壓ya和he降jiang低di物wu流liu成cheng本ben。巴ba西xi蓋gai爾er道dao利li用yong國guo內nei豐feng富fu的de鐵tie礦kuang石shi資zi源yuan，擴kuo大da國guo內nei生sheng產chan
，降jiang低di物wu流liu成cheng本ben，同tong時shi擴kuo大da對dui美mei國guo的de出chu口kou。

　　三(san)是(shi)國(guo)外(wai)企(qi)業(ye)積(ji)極(ji)調(tiao)整(zheng)經(jing)營(ying)結(jie)構(gou)，適(shi)應(ying)市(shi)場(chang)變(bian)化(hua)。日(ri)本(ben)製(zhi)鐵(tie)積(ji)極(ji)調(tiao)整(zheng)相(xiang)關(guan)產(chan)線(xian)
，集(ji)中(zhong)優(you)勢(shi)資(zi)源(yuan)專(zhuan)注(zhu)於(yu)生(sheng)產(chan)高(gao)附(fu)加(jia)值(zhi)鋼(gang)材(cai)
，高(gao)端(duan)產(chan)品(pin)增(zeng)長(chang)了(le)20%
；改變投資戰略
，把經營資源集中至美國
、印度和東南亞市場；堅持加大研發投入，不斷推出新產品和新技術
，保持市場競爭力。

　　據2024年上市鋼鐵企業財報數據，國內部分優秀企業

，如寶鋼股份、中信特鋼、華菱鋼鐵、南鋼股份等的盈利水平已達到世界前列
，甚至超過部分歐美和日韓企業。這表明，隻要品種結構合理
、產品附加值高、成本控製得當，國內企業一樣很有競爭力。

　　最後，從四大礦山企業全年的經營情況看，盡管2024年鐵礦石價格經曆了較大波動
，全年鐵礦石價格同比有所下降，但四大礦山憑借其資源優勢、規模優勢、成本優勢、壟斷價格和市場主導地位，依然保持了強勁的盈利能力，盈利水平遠高於國內外鋼鐵企業。

　　在“減量發展、存量優化”新階段，國內鋼鐵企業應認清形勢、順勢而為


，學習日本製鐵積極調整相關產線、集(ji)中(zhong)優(you)勢(shi)資(zi)源(yuan)生(sheng)產(chan)高(gao)附(fu)加(jia)值(zhi)鋼(gang)材(cai)的(de)經(jing)驗(yan)，要(yao)不(bu)斷(duan)加(jia)大(da)研(yan)發(fa)投(tou)入(ru)，重(zhong)視(shi)綠(lv)色(se)低(di)碳(tan)技(ji)術(shu)和(he)新(xin)產(chan)品(pin)的(de)研(yan)發(fa)，提(ti)高(gao)產(chan)品(pin)附(fu)加(jia)值(zhi)

，長(chang)期(qi)保(bao)持(chi)市(shi)場(chang)競(jing)爭(zheng)力(li)；要認真貫徹落實“三定三不要”經營原則
，堅持“自律控產穩價格”
，積極探索減量發展階段的生產經營新模式
，理性控製生產節奏，不斷優化品種結構，避免同質化和“內卷式”惡性競爭，維護市場供需動態平衡。

　　鋼鐵企業還要高度重視價格工作。價格是市場的晴雨表
，是行業生存發展的生命線
，更是效益的源頭活水。4月2日
，中辦、國辦印發《關於完善價格治理機製的意見》（以下簡稱《意見》）。這是繼2015年10月份兩辦發布《關於推進價格機製改革的若幹意見》之後
，又一份對價格治理機製進行全麵改革的頂層設計綱領，核心目的是整治行業“內卷式”exingjingzheng。liangbanyijianbawanshanjiagezhilijizhitigaodaobixujianchidangdequanmianlingdaohedangzhongyangjizhongtongyilingdaodegaodu
，yuzhixiangying，gangtiexingyedegangcaijiagegongzuobujinshixiaoshoubumendeshiqing

，eryingtishengzhiqiyedangweihe“一把手”工程的高度。建議鋼鐵企業成立主要負責人擔任組長的價格治理機製領導小組，將完善價格治理機製作為應對當前形勢挑戰、提高經濟效益和推動行業高質量發展的核心舉措。