中國銀保監會主席郭樹清指出，“隨著我國人口老齡化加速到來，發展第三支柱已經十分迫切。金融業可以，也應該能發揮重要作用”。報告預測，未來5-10年時間，中國預計會有8-10萬wan億yi的de養yang老lao金jin缺que口kou，而er且qie這zhe個ge缺que口kou會hui隨sui著zhe時shi間jian的de推tui移yi進jin一yi步bu擴kuo大da。中zhong國guo養yang老lao體ti係xi當dang前qian主zhu要yao有you第di一yi支zhi柱zhu的de社she保bao承cheng擔dan，第di二er支zhi柱zhu部bu分fen補bu充chong，第di三san支zhi柱zhu發fa展zhan不bu足zu。盡jin管guan中zhong國guo資zi本ben市shi場chang高gao速su發fa展zhan，但dan整zheng體ti市shi場chang深shen度du不bu足zu，缺que乏fa長chang線xian的de
、jigouzhudaodetouzizijin。congguojijingyanlaikan，yanglaojinshizibenshichangchangqiwendingzijinlaiyuan。fazhanyanglaojindisanzhizhuchengzailemibuyanglaojinquekouhezhulizibenshichangfazhandezhongdashiming。duibiaochengshushichangdisanzhizhuyanglaojingaigelishihejingyan，zhongguoyanglaojindisanzhizhudefazhanrengchuyuchujijieduan，zaitidailv、資產規模等維度低於絕大多數成熟市場，在結構特點、市場有效性和政府管控程度上均有提升空間。

　　放(fang)眼(yan)未(wei)來(lai)，第(di)一(yi)二(er)支(zhi)柱(zhu)將(jiang)麵(mian)臨(lin)壓(ya)力(li)，短(duan)期(qi)難(nan)以(yi)實(shi)現(xian)爆(bao)發(fa)式(shi)增(zeng)長(chang)。第(di)三(san)支(zhi)柱(zhu)雖(sui)目(mu)前(qian)規(gui)模(mo)較(jiao)小(xiao)，但(dan)具(ju)有(you)潛(qian)力(li)，在(zai)一(yi)定(ding)程(cheng)度(du)上(shang)能(neng)有(you)效(xiao)彌(mi)補(bu)一(yi)二(er)支(zhi)柱(zhu)的(de)不(bu)足(zu)。過(guo)去(qu)幾(ji)年(nian)國(guo)家(jia)也(ye)曾(zeng)采(cai)取(qu)過(guo)一(yi)係(xi)列(lie)積(ji)極(ji)舉(ju)措(cuo)嚐(chang)試(shi)第(di)三(san)支(zhi)柱(zhu)改(gai)革(ge)，如(ru)2018年推出第三支柱個人稅收遞延型商業養老保險試點，因為流程繁瑣
、試點額度低、金(jin)融(rong)機(ji)構(gou)和(he)代(dai)理(li)人(ren)銷(xiao)售(shou)動(dong)力(li)不(bu)足(zu)等(deng)原(yuan)因(yin)，試(shi)點(dian)效(xiao)果(guo)尚(shang)不(bu)明(ming)顯(xian)。總(zong)結(jie)經(jing)驗(yan)，完(wan)善(shan)政(zheng)策(ce)已(yi)經(jing)成(cheng)為(wei)發(fa)展(zhan)第(di)三(san)支(zhi)柱(zhu)養(yang)老(lao)金(jin)刻(ke)不(bu)容(rong)緩(huan)的(de)工(gong)作(zuo)重(zhong)點(dian)。在(zai)此(ci)背(bei)景(jing)下(xia)，保(bao)險(xian)業(ye)協(xie)會(hui)委(wei)托(tuo)麥(mai)肯(ken)錫(xi)谘(zi)詢(xun)公(gong)司(si)開(kai)展(zhan)《頂層設計、激發活力--中國養老金第三支柱研究》課題研究，旨在為保險企業在開展第三支柱養老金業務方麵提供前瞻性思考
，為監管機構未來製定養老金政策時提供借鑒參考。

　　課題調研過程中，課題組注重深入調研、多方論證，保證課題科學嚴謹性。沿著頂層設計原則，課題研究指出：第一，應盡快打造基礎設施建設。政府和各界參與主體應首先從基礎設施主線發力，其中包括建立全民養老專屬賬戶及明確“合格”第三支柱產品定義，便於給予所涉及企業統一而公平的“合格第三支柱養老金”jilizhengce。dier，youhuayanglaojinchanpinhetouzizhengce
，tuidongyanglaojinchengweiyouxiyinlidezichan。zaimingqueyanglaojindingyijichushang，zengjiachanpinhetouziyouhuizhengcelidu，jilibingxiyinduofangshangyejigoucanyu，shiyanglaojinchengweichangqizichanzengzhizuiyouxiyinlidechanpin。ketitichubaokuodafutishengyanglaojinzaiquanyileihelingleizichantouzi，kaolvgeiyuguojiateshuchangqizichanpeizhi、降低養老金的資本金要求
、以(yi)及(ji)給(gei)予(yu)養(yang)老(lao)金(jin)企(qi)業(ye)以(yi)特(te)殊(shu)企(qi)業(ye)稅(shui)收(shou)優(you)惠(hui)等(deng)。放(fang)寬(kuan)創(chuang)新(xin)限(xian)製(zhi)鼓(gu)勵(li)多(duo)產(chan)品(pin)百(bai)花(hua)齊(qi)放(fang)
，滿(man)足(zu)不(bu)同(tong)居(ju)民(min)養(yang)老(lao)的(de)多(duo)樣(yang)化(hua)需(xu)求(qiu)。第(di)三(san)

，引(yin)入(ru)互(hu)聯(lian)網(wang)等(deng)科(ke)技(ji)手(shou)段(duan)
，打(da)造(zao)普(pu)惠(hui)的(de)、xianshangdeyanglaojinfenxiaohezhanghuguanlitixi。puhuishiciciyanglaojinzhengcejianyideyidahexinmubiao，chuantongbaoxiandefenxiaoqudaochengbenguogao，erqienanyifugaixiaochengshihexiangcundeguangdachengshi。jinqihulianwangjishudechuangxinshijianzaifugaixiachenkehufangmianjuyoudutezuoyong
，kekaolvyinrucileijishushouduankuodaminzhongfugaimian。tongshiyegulishichanghuadefenxiaomoshi
，manzubutongdiqu、butongshourushuipingdekehudeduocengciyanglaochuxuxuyao。disi
，zaixianyoushuishouyouhuijichushang，jinyibutishengshuishouhecaizhengzhibuyouhuilidu
，jinyibutishengyanglaojinxiyinli。mingqueshuishouyouhuishizhengduixiangheedu，tongguojingxihuadezhengcemanzubutongminzhongdexuyao，tigaoyanglaojinshuiyan/稅免力度
，提升納稅人參與率。第五，通過打造多層次立體化的全民教育體係， 將jiang養yang老lao金jin重zhong要yao性xing深shen入ru人ren心xin。政zheng府fu需xu要yao主zhu導dao民min眾zhong教jiao育yu
，明ming確que第di三san支zhi柱zhu養yang老lao金jin補bu充chong養yang老lao金jin體ti係xi的de宣xuan傳chuan高gao度du和he調tiao性xing，增zeng強qiang第di三san支zhi柱zhu宣xuan傳chuan力li度du，考kao慮lv養yang老lao知zhi識shi進jin課ke堂tang

、進企業。在此過程中鼓勵有意向成為養老金領先險企抓住曆史機遇，讓養老金改革和企業品牌進行深入綁定和融合。

　　第(di)三(san)支(zhi)柱(zhu)養(yang)老(lao)金(jin)體(ti)係(xi)的(de)打(da)造(zao)是(shi)一(yi)個(ge)係(xi)統(tong)性(xing)工(gong)程(cheng)
，需(xu)要(yao)政(zheng)府(fu)打(da)造(zao)頂(ding)層(ceng)設(she)計(ji)，需(xu)要(yao)金(jin)融(rong)企(qi)業(ye)的(de)積(ji)極(ji)參(can)與(yu)和(he)社(she)會(hui)擔(dan)當(dang)

，需(xu)要(yao)廣(guang)大(da)民(min)眾(zhong)的(de)廣(guang)泛(fan)參(can)與(yu)和(he)意(yi)識(shi)轉(zhuan)變(bian)。基(ji)於(yu)美(mei)英(ying)德(de)等(deng)國(guo)家(jia)的(de)比(bi)較(jiao)和(he)對(dui)標(biao)
，我(wo)們(men)認(ren)為(wei)第(di)三(san)支(zhi)柱(zhu)一(yi)定(ding)可(ke)以(yi)發(fa)展(zhan)成(cheng)為(wei)一(yi)個(ge)重(zhong)要(yao)的(de)養(yang)老(lao)支(zhi)柱(zhu)。如(ru)果(guo)以(yi)十(shi)年(nian)發(fa)展(zhan)到(dao)十(shi)萬(wan)億(yi)資(zi)產(chan)的(de)願(yuan)景(jing)來(lai)進(jin)行(xing)規(gui)劃(hua)
，我(wo)們(men)覺(jiao)得(de)改(gai)革(ge)需(xu)要(yao)進(jin)行(xing)“三步走”係統推進。2021-2024年為改革第一階段
，以“打造基礎、實現突破
、提高吸引力”為重點目標
，聚焦賬戶體係建設、養老金企業的專項政策的落地。2025-2027第二階段將以“持續擴大覆蓋廣度和深度”為階段使命，以稅收製度作為杠杆撬動更大的民眾群體。2028-2030年進入第三階段，實現養老金市場的“全麵騰飛”
，使養老金成為民眾標配和默認習慣。