2024年10月30日


，寶鋼股份披露2024年三季度業績
，並召開業績網上說明會，公司副總經理、財務總監、董事會秘書王娟，經營財務部部長冉瑞文
，以及證券事務代表盛誌平出席會議。

　　2024年nian，國guo內nei鋼gang鐵tie行xing業ye依yi舊jiu處chu於yu深shen度du調tiao整zheng期qi
，三san季ji度du鋼gang鐵tie行xing業ye經jing曆li了le階jie段duan性xing低di穀gu期qi，行xing業ye虧kui損sun麵mian較jiao大da。公gong司si堅jian持chi產chan品pin差cha異yi化hua競jing爭zheng優you勢shi，堅jian持chi挖wa潛qian降jiang本ben協xie同tong提ti效xiao
，實shi現xian單dan季ji度du利li潤run總zong額e19.9億元，2024年前三季度累計實現利潤總額82.3億元，經營業績保持國內行業第一。

　　會上，公司管理層與投資者就行業展望、業績情況、並購整合、綠色轉型、市值管理等話題以文字問答方式進行了深入交流。

　　問答精華

　　1
、公司管理層您好，有行業分析認為，目前國內鋼鐵行業的市場形勢以及企業盈利能力

，相較於2015年鋼鐵行業產能過剩時期更為嚴重
，您是否認同這一觀點？

　　感謝您的提問。隨著中國經濟向高質量發展轉型、xinjiudongnengzhuanhuan，zhongguogangtiexingyejinrulechangzhouqijianliangtiaojiegoujieduan，gangtiexuqiugaofengyiguo，erchannengyiranjiaoda，shichangxingshiqueshijiaoweiyanjun
，qiyejingyingyemianlinjiaodadeyalihetiaozhan，xiangjiaoyiqiandegangtiexingyeruozhouqi，zheciqueshigengweiyanjun
，shijianzhouqiyegengchang。raner
，zaizongliangxiajiangdebeijingxia，zhongguogangtiexingyerengyoujiegouxingliangdian
，nengyuan
、新能源汽車
、綠色家電、高端裝備、鋼結構等領域將成為中國鋼鐵需求的增長點。公司將以“四化”為方向引領，以“四有”為經營綱領，堅持高質量發展，持續優化產品結構，把握市場機遇，提高品種盈利能力。

　　2、2024 年國內鋼鐵行業的下遊行業需求波動情況如何？公司如何根據這些下遊行業的需求變化調整產品結構和銷售策略
？

　　感謝您的提問。國內鋼鐵行業處於長周期減量調結構階段，2024年國內鋼鐵總需求繼續小幅下降
，結構上呈現建築用鋼需求下滑、製造業用鋼需求保持平穩的特征，製造業中造船、汽車、jiadiandengxuqiujiaoweileguan，gongchengjixiexiangduidimi。gongsichanpinyibancaiweizhu，genjuxiayouxingyexuqiuqingkuangdongtaitiaozhengpinzhongjiegouheziyuantoufang
，bingtongguotishengchanpinchayihuajingzhengyoushilaiyingduixingyexiaxingzhouqi，1-3季度公司“1+1+N”產品銷量2255萬噸，同比增加223萬噸
，其中取向矽鋼銷量同比增長27.5%。同時
，為了應對部分下遊行業需求下滑的情況，公司大力開拓海外市場，主動把握出口機會，1-3季度出口簽約量466萬噸，創曆史新高。

　　3
、公司今年前三季度業績有下滑，其中和營收下降幅度相比，淨利潤同比下降了29.56%，這一降幅明顯更大。請問造成淨利潤大幅下降的主要原因是什麼？看到今年成本削減 74.3 億元，是否與公司的運營效率或者是訂單量有關？

　　感謝您的關注，2024年前三季度營收同比下降4.77%
，雖小於淨利潤降幅

，但因其營收額的下降對淨利潤的影響額較大
，造成淨利潤下降的幅度超過營收的降幅；淨利潤大幅下降的主要原因是鋼價跌幅高於原材料價格跌幅，產品毛利縮窄。公司一貫積極推進成本削減
，從經濟爐料、極致能效、物流降本、質量成本等角度降低成本，對公司經營業績起到強有力的支撐作用。

　　4、請問公司下一步有哪些具體的計劃或措施來持續推進成本削減和費用管控？

　　感gan謝xie您nin的de提ti問wen。公gong司si高gao度du重zhong視shi成cheng本ben削xue減jian和he費fei用yong管guan控kong工gong作zuo，將jiang其qi納na入ru公gong司si六liu年nian滾gun動dong規gui劃hua進jin行xing管guan理li
，每mei年nian還hai有you詳xiang細xi的de推tui進jin計ji劃hua。每mei年nian實shi際ji的de成cheng本ben削xue減jian金jin額e為wei公gong司si經jing營ying業ye績ji的de持chi續xu改gai善shan提ti供gong強qiang有you力li的de支zhi撐cheng。下xia一yi步bu，我wo們men將jiang結jie合he公gong司si新xin一yi輪lun規gui劃hua的de要yao求qiu以yi及ji行xing業ye麵mian臨lin的de嚴yan峻jun形xing勢shi，加jia大da成cheng本ben削xue減jian力li度du，重zhong點dian圍wei繞rao經jing濟ji爐lu料liao
、極致能效、物流降本、質量成本及產線效率等方麵不斷提升公司成本綜合競爭力；同時公司還將從業務源頭管控、機製變革
、係統優化、共建共享等角度探索長效機製，提升成本削減和費用管控的可持續性。

　　5
、對於新開發的高強度鋼材
，與競爭對手產品相比，在性能
、價格和應用範圍上的優劣勢分別是什麼？想了解下公司如何利用這些優勢進行市場推廣
？

　　感謝您對公司的關注。寶鋼高強鋼具備強大的研發製造能力
，經過多年的培育，形成了熱軋、冷軋、汽車板為代表的全品種產品係列。寶鋼高強鋼具備良好的強度、塑性、拉延性能
、成型性、碰撞吸能性等各項性能指標，大量應用在工業生產的各個行業，包括汽車、家電
、建築

、工程機械等。

　　例如，寶鋼汽車板高強鋼建立了“吉帕鋼”品牌。作為全球最大的汽車高強鋼供應商，寶鋼在創新方麵具有自主引領的擔當、開放協同的路徑和勇爭一流的精神，30duonianlaizaijipagangshangchixuyanfa，goujianquanqiuyanfatixi，shixianleyijipagangweidaibiaodexianjinchaogaoqianggangquanqiulingxian。tongshi，baogangqichebanchangqiyilaijianchiyiyonghuweizhongxin
，quanliyifumanzuqicheyonghuxuqiu。weilemanzujizhiqinglianghuadexuqiu
，baogangchixutishengchanpinliangchangonghuonengli，shixianleqichebangaoqianggangconggensuidaoyinlingdekuayue。

　　未來全球各行業對鋼鐵材料需求必定是高強化、低碳化，寶鋼股份全係列產品將一如既往為用戶提供技術最優
、性能最佳的高強鋼產品，實現產業鏈的共同發展。

　　6、今年前三季度
，寶鋼股份出口合同簽約量466 萬噸，出口銷量占比創曆史新高。請問鋼材主要銷往哪些區域
，今年全年的出口目標如何？謝謝！

　　公司大力開拓海外市場，主動把握出口機遇，產品出口七十多個國家和地區。2024年公司鋼材出口計劃達到600萬噸。公司出口鋼鐵產品分渠道情況，主要為東南亞和南亞區域占比35%左右

，歐非和中東區域占比27%左右

，以及東亞和澳洲區域、美洲區域分別占比20%左右和16%左右。

　　7、公司正在推進的重大項目
，如新建生產線、技術改造等的進展情況如何
？這些項目對公司未來的業績和發展有哪些影響？

　　謝謝您的提問。寶鋼湛江鋼鐵有限公司零碳示範工廠項目總投資約45億元
，采用全氫直接還原豎爐、電爐技術
，以綠氫

、綠電作為能源，建設綠氫全流程零碳工廠，項目計劃於2025年(nian)底(di)建(jian)成(cheng)，推(tui)動(dong)公(gong)司(si)低(di)碳(tan)轉(zhuan)型(xing)發(fa)展(zhan)。正(zheng)在(zai)建(jian)設(she)的(de)矽(gui)鋼(gang)項(xiang)目(mu)充(chong)分(fen)發(fa)揮(hui)企(qi)業(ye)產(chan)品(pin)相(xiang)關(guan)技(ji)術(shu)優(you)勢(shi)和(he)產(chan)線(xian)建(jian)設(she)經(jing)驗(yan)
，建(jian)成(cheng)後(hou)可(ke)有(you)效(xiao)提(ti)升(sheng)高(gao)端(duan)品(pin)種(zhong)產(chan)品(pin)供(gong)給(gei)能(neng)力(li)，滿(man)足(zu)下(xia)遊(you)用(yong)戶(hu)對(dui)高(gao)端(duan)材(cai)料(liao)需(xu)求(qiu)


，建(jian)設(she)全(quan)球(qiu)矽(gui)鋼(gang)第(di)一(yi)品(pin)牌(pai)
，提(ti)升(sheng)公(gong)司(si)業(ye)績(ji)。

　　8、寶(bao)鋼(gang)股(gu)份(fen)積(ji)極(ji)推(tui)動(dong)綠(lv)色(se)低(di)碳(tan)轉(zhuan)型(xing)發(fa)展(zhan)
，多(duo)家(jia)基(ji)地(di)完(wan)成(cheng)行(xing)業(ye)能(neng)效(xiao)標(biao)杆(gan)示(shi)範(fan)企(qi)業(ye)公(gong)示(shi)。請(qing)問(wen)公(gong)司(si)在(zai)綠(lv)色(se)低(di)碳(tan)發(fa)展(zhan)方(fang)麵(mian)有(you)哪(na)些(xie)具(ju)體(ti)的(de)實(shi)踐(jian)或(huo)舉(ju)措(cuo)？如(ru)何(he)平(ping)衡(heng)經(jing)濟(ji)效(xiao)益(yi)和(he)環(huan)保(bao)責(ze)任(ren)
？

　　感(gan)謝(xie)您(nin)的(de)提(ti)問(wen)
，我(wo)們(men)集(ji)中(zhong)公(gong)司(si)內(nei)部(bu)的(de)技(ji)術(shu)力(li)量(liang)，廣(guang)泛(fan)征(zheng)求(qiu)外(wai)部(bu)谘(zi)詢(xun)力(li)量(liang)，集(ji)成(cheng)了(le)當(dang)前(qian)全(quan)行(xing)業(ye)最(zui)佳(jia)節(jie)能(neng)低(di)碳(tan)技(ji)術(shu)實(shi)踐(jian)，建(jian)立(li)了(le)寶(bao)鋼(gang)股(gu)份(fen)節(jie)能(neng)低(di)碳(tan)技(ji)術(shu)庫(ku)

，經(jing)過(guo)了(le)三(san)次(ci)更(geng)新(xin)完(wan)善(shan)
，更(geng)新(xin)迭(die)代(dai)至(zhi)當(dang)前(qian)寶(bao)武(wu)集(ji)團(tuan)的(de)最(zui)新(xin)節(jie)能(neng)技(ji)術(shu)庫(ku)共(gong)138項技術，去年投資23.8億元
，節能41.8萬噸標煤。這是我們完成能效標杆示範企業的技術源泉。新增光伏發電112.6MW,綠電交易10.28億度，用戶側直接廢鋼回收35.1萬噸，開發低碳排放鋼係列產品
，與一係列下遊客戶合作試製綠色低碳產品。2023年環保資本投入56.38億元，累計實施234項超低排放技改項目，四基地全部完成超低排放公示。硫氧化物、氮氧化物、顆粒物排放對比2019年下降了約50%。目前來看，更多的環保投入確實帶來了成本的上升，公司內部會把控技術研發投入的節奏，避免過於冒進

，同時也需要外部政策、市場機製的支撐，例如綠色環保績效優秀的企業應享受更多的政策優惠
、全國統一碳市場的建立提供市場化的調節機製、以及上下遊共同討論綠色鋼材的溢價機製等。總的來說，綠色低碳的進程應該是循序漸進的


，需要整個社會的努力。

　　9
、寶武在西芒杜的礦產投資進度怎麼樣
？成本水平對比國際大礦如何？寶鋼股份會大量使用麼？

　　感謝您的提問。西芒杜鐵礦作為全球儲量最大、品質最高的未開發鐵礦，2022年由中國寶武旗下子公司寶武資源與贏聯盟簽約，作為重要的潛在投資方，共同推動項目開發和西芒杜基礎設施建設。預計該項目將在2025年nian年nian底di完wan成cheng基ji建jian建jian設she
，並bing開kai采cai出chu第di一yi船chuan礦kuang。目mu前qian來lai看kan，因yin為wei西xi芒mang杜du資zi源yuan品pin位wei較jiao高gao
，開kai采cai條tiao件jian優you異yi

，達da產chan以yi後hou成cheng本ben具ju有you較jiao高gao的de市shi場chang競jing爭zheng力li，寶bao鋼gang股gu份fen各ge基ji地di目mu前qian也ye在zai開kai展zhan相xiang關guan準zhun備bei工gong作zuo，希xi望wang在zai西xi芒mang杜du項xiang目mu投tou產chan以yi後hou可ke以yi在zai配pei礦kuang結jie構gou上shang有you所suo優you化hua。

　　10、公司如何落實證券市場要求建立市值管理機構和相應製度？具體進度怎麼樣
？

　　ganxienindeguanzhu。gongsirenweishizhiguanlishichangqiqiexitongdegongzuo，guoquwomenyijingjianliletouzizheguanxizhidu
，jijikaizhanyuzibenshichangdejiaoliuhudong，zuohaojiazhichuanbo；回報投資者方麵
，在章程中規定“現金股利不低於當年度經審計合並報表歸屬於母公司淨利潤的50%”，並(bing)將(jiang)分(fen)紅(hong)周(zhou)期(qi)縮(suo)短(duan)至(zhi)半(ban)年(nian)，且(qie)在(zai)適(shi)當(dang)的(de)時(shi)候(hou)開(kai)展(zhan)了(le)與(yu)股(gu)權(quan)激(ji)勵(li)相(xiang)掛(gua)鉤(gou)的(de)股(gu)票(piao)回(hui)購(gou)及(ji)注(zhu)銷(xiao)式(shi)回(hui)購(gou)，應(ying)該(gai)說(shuo)公(gong)司(si)的(de)市(shi)值(zhi)管(guan)理(li)工(gong)作(zuo)多(duo)年(nian)來(lai)一(yi)直(zhi)在(zai)有(you)序(xu)開(kai)展(zhan)。但(dan)是(shi)我(wo)們(men)認(ren)為(wei)最(zui)重(zhong)要(yao)的(de)市(shi)值(zhi)管(guan)理(li)工(gong)作(zuo)還(hai)是(shi)經(jing)營(ying)好(hao)一(yi)個(ge)公(gong)司(si)，高(gao)質(zhi)量(liang)的(de)基(ji)本(ben)麵(mian)是(shi)一(yi)切(qie)市(shi)值(zhi)管(guan)理(li)工(gong)具(ju)發(fa)揮(hui)作(zuo)用(yong)的(de)前(qian)提(ti)和(he)基(ji)礎(chu)。

　　對於近日發布的《上市公司監管指引第10號—市值管理（征求意見稿）》
，公(gong)司(si)正(zheng)在(zai)組(zu)織(zhi)學(xue)習(xi)和(he)研(yan)究(jiu)，並(bing)且(qie)關(guan)注(zhu)到(dao)其(qi)中(zhong)要(yao)求(qiu)建(jian)立(li)市(shi)值(zhi)管(guan)理(li)製(zhi)度(du)的(de)要(yao)求(qiu)
，我(wo)們(men)也(ye)將(jiang)繼(ji)續(xu)關(guan)注(zhu)正(zheng)式(shi)稿(gao)的(de)出(chu)台(tai)，未(wei)來(lai)將(jiang)在(zai)監(jian)管(guan)層(ceng)的(de)指(zhi)引(yin)下(xia)
，與(yu)時(shi)俱(ju)進(jin)，進(jin)一(yi)步(bu)完(wan)善(shan)市(shi)值(zhi)管(guan)理(li)工(gong)作(zuo)。提(ti)升(sheng)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)質(zhi)量(liang)
，建(jian)立(li)科(ke)學(xue)管(guan)理(li)機(ji)製(zhi)和(he)真(zhen)誠(cheng)與(yu)市(shi)場(chang)互(hu)動(dong)是(shi)我(wo)們(men)認(ren)為(wei)市(shi)值(zhi)管(guan)理(li)非(fei)常(chang)重(zhong)要(yao)的(de)三(san)個(ge)方(fang)麵(mian)。

　　11、鑒jian於yu當dang前qian東dong南nan亞ya和he中zhong東dong地di區qu存cun在zai反fan傾qing銷xiao措cuo施shi，公gong司si如ru何he看kan待dai明ming年nian的de出chu口kou前qian景jing？另ling外wai，盡jin管guan今jin年nian的de出chu口kou量liang看kan起qi來lai相xiang當dang可ke觀guan，但dan與yu去qu年nian相xiang比bi，利li潤run是shi否fou有you下xia滑hua？

　　jinnianyilai，zhongguogangcaichukoujugaobuxia，guojishichangfanqingxiaoyaliyousuozengda
，jinguanruci，guoneishichangxuqiuxiangduipiruancushizhongduogangtieqiyexunqiuhaiwaijiyu
，yujiduanqineizhongguogangtiechanpinchukouyourenxing。jiugongsieryan，jinnianshedingde600萬噸出口目標不變，並期望有所突破。毛利方麵，出口產品更高一些，但海內外價差相比2023年(nian)有(you)所(suo)縮(suo)小(xiao)

，未(wei)來(lai)公(gong)司(si)將(jiang)加(jia)強(qiang)與(yu)海(hai)外(wai)客(ke)戶(hu)的(de)長(chang)期(qi)合(he)作(zuo)，通(tong)過(guo)提(ti)供(gong)定(ding)製(zhi)化(hua)解(jie)決(jue)方(fang)案(an)和(he)技(ji)術(shu)支(zhi)持(chi)來(lai)增(zeng)強(qiang)客(ke)戶(hu)粘(zhan)性(xing)
，我(wo)們(men)期(qi)望(wang)在(zai)未(wei)來(lai)幾(ji)年(nian)內(nei)將(jiang)年(nian)出(chu)口(kou)量(liang)提(ti)升(sheng)至(zhi)1000萬噸級別。

　　12、近年來公司在產品升級和綠色低碳發展方麵取得了顯著成績。請問公司今年及未來兩到三年的資本支出計劃是怎樣的？

　　前幾年公司已經在綠色低碳、智慧製造
、chanpinshengjihezhuangbeishengjidengfangmianjinxingledaliangtouzi，tebieshizaihuanbaogaizaofangmian，yijingjibenwanchengzhuyaotouzi。weilaijinian
，womenjiangzhongdianjujiaoyuyixiajigefangmian：一是產品升級

，繼續推進產品的高端化
；二是裝備改造


，進一步優化現有設備，提高生產效率；三是智慧製造，提升自動化和信息化水平；sishirichangweihu，weiraozhiliangtishenghechengbenjiangdijinxingbiyaodeshebeiweihuhegaizao。congtouziguimolaikan
，yujiweilaijiniandezibenzhichujiangyousuojianshao，youguoqumeinian200多億元降至150億元左右，這將有助於減輕公司的資金壓力，並為產品質量和成本控製提供有力支持。