各中央企業：

　　為深入貫徹落實黨中央、guowuyuanguanyujijifazhanhunhesuoyouzhijingjidejuecebushu
，wentuoyouxutuijinhunhesuoyouzhigaige
，guoziweizaizongjiezhongyangqiyehunhesuoyouzhigaigegongzuodejichushang，zhidingle《中央企業混合所有製改革操作指引》。現印發給你們
，供參考。

　　國資委

　　2019年10月31日

　　中央企業混合所有製改革操作指引

　　為貫徹落實黨中央

、國務院關於積極發展混合所有製經濟的決策部署
，穩妥有序推進中央企業混合所有製改革

，促進各種所有製資本取長補短、相互促進
、共同發展，夯實社會主義基本經濟製度的微觀基礎，按照《中共中央、國務院關於深化國有企業改革的指導意見》(中發〔2015〕22號)、《國務院關於國有企業發展混合所有製經濟的意見》(國發〔2015〕54號)等文件精神和有關政策規定，結合中央企業混合所有製改革實踐
，製定本操作指引。中央企業所屬各級子企業通過產權轉讓、增資擴股、首發上市(IPO)、上市公司資產重組等方式
，引入非公有資本
、集體資本實施混合所有製改革，相關工作參考本操作指引。

　　一、基本操作流程

　　中央企業所屬各級子企業實施混合所有製改革，一般應履行以下基本操作流程：可行性研究、製定混合所有製改革方案、履行決策審批程序
、開展審計評估、引進非公有資本投資者、推進企業運營機製改革。以新設企業、對外投資並購
、投資入股等方式實施混合所有製改革的，履行中央企業投資管理有關程序。

　　(一)可行性研究。

　　擬實施混合所有製改革的企業(以下簡稱擬混改企業)要按照“完善治理、強化激勵
、突出主業、提高效率”的總體要求，堅持“因地施策、因業施策、因企施策
，宜獨則獨
、宜控則控、宜參則參，不搞拉郎配
，不搞全覆蓋，不設時間表”的原則
，依據相關政策規定對混合所有製改革的必要性和可行性進行充分研究，一企一策
，成熟一個推進一個。

　　積極穩妥推進主業處於充分競爭行業和領域的商業類國有企業混合所有製改革，國有資本宜控則控、宜參則參;探索主業處於重要行業和關鍵領域的商業類國有企業混合所有製改革，保持國有資本控股地位，支持非公有資本參股;根據不同業務特點
，有序推進具備條件的公益類國有企業混合所有製改革;充分發揮國有資本投資、運營公司市場化運作專業平台作用，積極推進所屬企業混合所有製改革。

　　可行性研究階段
，企業應按照有關文件規定，對實施混合所有製改革的社會穩定風險作出評估。

　　(二)製定混合所有製改革方案。

　　擬混改企業應製定混合所有製改革方案，方案一般包括以下內容：企(qi)業(ye)基(ji)本(ben)情(qing)況(kuang)，混(hun)合(he)所(suo)有(you)製(zhi)改(gai)革(ge)必(bi)要(yao)性(xing)和(he)可(ke)行(xing)性(xing)分(fen)析(xi)，改(gai)革(ge)基(ji)本(ben)原(yuan)則(ze)和(he)思(si)路(lu)
，改(gai)革(ge)後(hou)企(qi)業(ye)股(gu)權(quan)結(jie)構(gou)設(she)置(zhi)，轉(zhuan)變(bian)運(yun)營(ying)機(ji)製(zhi)的(de)主(zhu)要(yao)舉(ju)措(cuo)，引(yin)進(jin)非(fei)公(gong)有(you)資(zi)本(ben)的(de)條(tiao)件(jian)要(yao)求(qiu)
、方式、定(ding)價(jia)辦(ban)法(fa)，員(yuan)工(gong)激(ji)勵(li)計(ji)劃(hua)，債(zhai)權(quan)債(zhai)務(wu)處(chu)置(zhi)方(fang)案(an)，職(zhi)工(gong)安(an)置(zhi)方(fang)案(an)

，曆(li)史(shi)遺(yi)留(liu)問(wen)題(ti)解(jie)決(jue)方(fang)案(an)，改(gai)革(ge)風(feng)險(xian)評(ping)估(gu)與(yu)防(fang)範(fan)措(cuo)施(shi)，違(wei)反(fan)相(xiang)關(guan)規(gui)定(ding)的(de)追(zhui)責(ze)措(cuo)施(shi)，改(gai)革(ge)組(zu)織(zhi)保(bao)障(zhang)和(he)進(jin)度(du)安(an)排(pai)等(deng)。

　　製定方案過程中
，要科學設計混合所有製企業股權結構，充分向非公有資本釋放股權，盡可能使非公有資本能夠派出董事或監事;注(zhu)重(zhong)保(bao)障(zhang)企(qi)業(ye)職(zhi)工(gong)對(dui)混(hun)合(he)所(suo)有(you)製(zhi)改(gai)革(ge)的(de)知(zhi)情(qing)權(quan)和(he)參(can)與(yu)權(quan)，涉(she)及(ji)職(zhi)工(gong)切(qie)身(shen)利(li)益(yi)的(de)要(yao)做(zuo)好(hao)評(ping)估(gu)工(gong)作(zuo)，職(zhi)工(gong)安(an)置(zhi)方(fang)案(an)應(ying)經(jing)職(zhi)工(gong)大(da)會(hui)或(huo)者(zhe)職(zhi)工(gong)代(dai)表(biao)大(da)會(hui)審(shen)議(yi)通(tong)過(guo);科學設計改革路徑，用好用足國家相關稅收優惠政策，降低改革成本。必要時可聘請外部專家、中介機構等參與。

　　(三)履行決策審批程序。

　　混合所有製改革方案製定後，中央企業應按照“三重一大”決策機製，履行企業內部決策程序。擬混改企業屬於主業處於關係國家安全
、國民經濟命脈的重要行業和關鍵領域、zhuyaochengdanzhongdazhuanxiangrenwuziqiyede
，qihunhesuoyouzhigaigefanganyouzhongyangqiyeshenhehoubaoguoziweipizhun，qizhongxubaoguowuyuanpizhunde，youguoziweianzhaoyouguanfalv、行政法規和國務院文件規定履行相應程序;擬混改企業屬於其他功能定位子企業的，其混合所有製改革方案由中央企業批準。

　　(四)開展審計評估。

　　企業實施混合所有製改革，應合理確定納入改革的資產範圍
，需要對資產、業務進行調整的，可按照相關規定選擇無償劃轉、產權轉讓、產權置換等方式。企業混合所有製改革前如確有必要開展清產核資工作的，按照有關規定履行程序。

　　擬混改企業的資產範圍確定後，由企業或產權持有單位選聘具備相應資質的中介機構開展財務審計
、資產評估工作，履行資產評估項目備案程序
，以經備案的資產評估結果作為資產交易定價的參考依據。

　　(五)引進非公有資本投資者。

　　擬混改企業引進非公有資本投資者，主要通過產權市場、股票市場等市場化平台，以公開、公平、gongzhengdefangshijinxing。tongguochanquanshichangyinjinfeigongyouzibentouzizhe，zhuyaofangshibaokuozengzikuoguhezhuanrangbufenguoyouguquan。tongguogupiaoshichangyinjinfeigongyouzibentouzizhe，zhuyaofangshibaokuoshoufashangshi(IPO)和上市公司股份轉讓
、發行證券、zichanzhongzudeng。zhongyangqiyetongguoshichangpingtaiyinjinfeigongyouzibentouzizheguochengzhong，yaozhuzhongbaozhanggeleishehuizibenpingdengcanyuquanli
，duinicanyufangdetiaojianyaoqiubudeyoumingquezhixiangxinghuoweifangongpingjingzhengyuanzedeneirong。

　　(六)推進運營機製改革。

　　hunhesuoyouzhiqiyeyaowanshanxiandaiqiyezhidu，jianquanfarenzhilijiegou，chongfenfahuigongsizhangchengzaigongsizhilizhongdejichuxingzuoyong，gefanggudonggongtongzhidingzhangcheng，guifanqiyegudong(大)會、董事會、監事會、經理層和黨組織的權責關係
，落實董事會職權，深化三項製度改革;用足用好用活各種正向激勵工具，構建多元化、xitonghuadejiliyueshutixi，chongfentiaodongqiyezhigongjijixing。zhuanbianhunhesuoyouzhiqiyeguankongmoshi，tansuogenjuguoyouzibenyufeigongyouzibendebutongbilijiegouxieshangquedingjutiguankongfangshi，guoyouchuzifangqianghuayichuziehechuzibiliweixian、以派出股權董事為依托的管控方式，明確監管邊界

，股東不幹預企業日常經營。

　　二、“混資本”相關環節操作要點

　　(一)資產審計評估。

　　1.財務審計。實施混合所有製改革，應當按照《國務院辦公廳轉發國務院國有資產監督管理委員會關於規範國有企業改製工作意見的通知》(國辦發〔2003〕96號)、《國務院辦公廳轉發國資委關於進一步規範國有企業改製工作實施意見的通知》(國辦發〔2005〕60號)等規定，開展財務審計工作。

　　(1)關於選聘審計機構。選聘審計機構應采取差額競爭方式，綜合考察和了解其資質、信譽及能力。選聘的審計機構近兩年內在企業財務審計中沒有違法、違規記錄，未承擔同一混合所有製改革項目的評估業務
，與企業不存在經濟利益關係。

　　(2)關於審計報告。審計報告應為無保留意見的標準審計報告。擬上市項目或上市公司的重大資產重組項目，評估基準日在6月30日(含)之前的，需出具最近三個完整會計年度和本年度截至評估基準日的審計報告;評估基準日在6月30日ri之zhi後hou的de，需xu出chu具ju最zui近jin兩liang個ge完wan整zheng會hui計ji年nian度du和he本ben年nian度du截jie至zhi評ping估gu基ji準zhun日ri的de審shen計ji報bao告gao。其qi他ta經jing濟ji行xing為wei需xu出chu具ju最zui近jin一yi個ge完wan整zheng會hui計ji年nian度du和he本ben年nian度du截jie至zhi評ping估gu基ji準zhun日ri的de審shen計ji報bao告gao。

　　2.資產評估。實施混合所有製改革，應當按照《中華人民共和國資產評估法》《企業國有資產評估管理暫行辦法》(國資委令第12號)等規定，開展資產評估工作。

　　(1)評(ping)估(gu)機(ji)構(gou)選(xuan)聘(pin)及(ji)委(wei)托(tuo)。中(zhong)央(yang)企(qi)業(ye)應(ying)當(dang)采(cai)取(qu)差(cha)額(e)競(jing)爭(zheng)方(fang)式(shi)在(zai)本(ben)企(qi)業(ye)評(ping)估(gu)機(ji)構(gou)備(bei)選(xuan)庫(ku)內(nei)選(xuan)聘(pin)評(ping)估(gu)機(ji)構(gou)。選(xuan)聘(pin)的(de)評(ping)估(gu)機(ji)構(gou)應(ying)具(ju)有(you)與(yu)企(qi)業(ye)評(ping)估(gu)需(xu)求(qiu)相(xiang)適(shi)應(ying)的(de)資(zi)質(zhi)條(tiao)件(jian)、專業人員和專業特長，近3年內沒有違法、違規執業國有資產評估項目記錄;掌握企業及所在行業相關的法律法規
、政策、經濟行為特點和相關市場信息;與yu混hun合he所suo有you製zhi改gai革ge相xiang關guan方fang無wu經jing濟ji利li益yi關guan係xi。評ping估gu對dui象xiang為wei企qi業ye股gu權quan的de資zi產chan評ping估gu項xiang目mu

，由you產chan權quan持chi有you單dan位wei委wei托tuo，其qi中zhong涉she及ji增zeng資zi擴kuo股gu事shi項xiang的de，可ke由you產chan權quan持chi有you單dan位wei和he增zeng資zi企qi業ye共gong同tong委wei托tuo。

　　(2)評估備案管理權限。經國資委批準的混合所有製改革涉及的資產評估項目

，由國資委負責備案;經中央企業批準的混合所有製改革涉及的資產評估項目
，由中央企業負責備案;被評估企業涉及多個國有股東的，經協商一致
，可以由持股比例最大的國有股東辦理備案手續。

　　(3)重zhong點dian關guan注zhu事shi項xiang。一yi是shi評ping估gu基ji準zhun日ri選xuan取qu應ying盡jin量liang接jie近jin混hun合he所suo有you製zhi改gai革ge的de實shi施shi日ri期qi。如ru果guo期qi後hou發fa生sheng對dui評ping估gu結jie果guo產chan生sheng重zhong大da影ying響xiang的de事shi項xiang，應ying調tiao整zheng評ping估gu基ji準zhun日ri或huo評ping估gu結jie果guo。二er是shi評ping估gu範fan圍wei應ying與yu混hun合he所suo有you製zhi改gai革ge方fang案an、決策文件、評估業務委托約定書等確定的範圍一致。三是納入評估的房產
、土地、礦產資源等資產應當權屬明晰、證zheng照zhao齊qi全quan。符fu合he劃hua撥bo用yong地di條tiao件jian的de國guo有you劃hua撥bo土tu地di使shi用yong權quan，經jing所suo在zai地di縣xian級ji以yi上shang人ren民min政zheng府fu批pi準zhun可ke繼ji續xu以yi劃hua撥bo方fang式shi使shi用yong。四si是shi涉she及ji企qi業ye價jia值zhi的de資zi產chan評ping估gu項xiang目mu，原yuan則ze上shang應ying當dang采cai用yong兩liang種zhong以yi上shang評ping估gu方fang法fa。五wu是shi資zi產chan評ping估gu項xiang目mu備bei案an前qian
，應ying當dang按an照zhao資zi產chan評ping估gu項xiang目mu公gong示shi製zhi度du履lv行xing公gong示shi程cheng序xu。

　　(二)通過產權市場實施混合所有製改革。

　　1.產權交易機構選擇。非上市企業通過產權轉讓、增資擴股方式實施混合所有製改革應按照《企業國有資產交易監督管理辦法》(國資委 財政部令第32號)、《關於印發<企業國有產權交易操作規則>的通知》(國資發產權〔2009〕120號)等有關規定
，在國資委確定的可以從事相關業務的產權交易機構中公開進行。從事中央企業產權轉讓業務的機構有北京產權交易所、天津產權交易中心、上海聯合產權交易所和重慶聯合產權交易所;從事中央企業增資擴股業務的機構有北京產權交易所和上海聯合產權交易所。

　　2.xinxipilu。jinchangjiaoyixiangmuyaoyangeanzhaoguidingzaichanquanjiaoyijigoujinxingxinxipilu。qiyehunhesuoyouzhigaigefanganquedinghou，kehelixuanzexinxifabushiji，jizaopiluxiangguanxinxi。chanquanzhuanrangxiangmuzhengshixinxipilushijianbushaoyu20個工作日，涉及企業實際控製權轉移的應進行信息預披露，時間不少於20個工作日。增資擴股項目信息披露時間不少於40個工作日。

　　3.投資人遴選。擬混改企業要合理確定投資人的遴選方式。產權轉讓項目可采取拍賣
、招投標、網絡競價等方式
，增資擴股項目可采取競價
、競爭性談判、綜合評議等方式。投資人遴選過程中
，對戰略投資人主要關注與企業發展戰略、經營目標
、主營業務等方麵的匹配和協同情況，對財務投資人主要關注資金實力和財務狀況等。

　　4.重點關注事項。

　　(1)企(qi)業(ye)增(zeng)資(zi)與(yu)產(chan)權(quan)轉(zhuan)讓(rang)同(tong)步(bu)進(jin)行(xing)。企(qi)業(ye)混(hun)合(he)所(suo)有(you)製(zhi)改(gai)革(ge)後(hou)繼(ji)續(xu)保(bao)持(chi)國(guo)有(you)控(kong)股(gu)地(di)位(wei)的(de)，如(ru)增(zeng)資(zi)過(guo)程(cheng)中(zhong)國(guo)有(you)股(gu)東(dong)擬(ni)同(tong)步(bu)轉(zhuan)讓(rang)其(qi)所(suo)持(chi)有(you)的(de)少(shao)部(bu)分(fen)企(qi)業(ye)產(chan)權(quan)，統(tong)一(yi)按(an)照(zhao)增(zeng)資(zi)流(liu)程(cheng)操(cao)作(zuo)
，產(chan)權(quan)轉(zhuan)讓(rang)價(jia)格(ge)應(ying)與(yu)增(zeng)資(zi)價(jia)格(ge)保(bao)持(chi)一(yi)致(zhi)。

　　(2)商業秘密保護。在配合意向投資人盡職調查過程中，如涉及擬混改企業商業秘密，應按照《關於印發<中央企業商業秘密保護暫行規定>的通知》(國資發〔2010〕41號)要求

，與相關方簽訂保密協議
，保護自身權益。

　　(3)jiaoyijiage。chanquanzhuanrangxiangmushoucizhengshiguapaidijiabudediyujingbeiandepinggujieguo，xinxipiluqimanweizhengjidaoshourangfangnijiangjiade，xindeguapaidijiadiyupinggujieguo90%時
，應經混合所有製改革批準單位同意;交(jiao)易(yi)價(jia)格(ge)確(que)定(ding)後(hou)
，交(jiao)易(yi)雙(shuang)方(fang)不(bu)得(de)以(yi)期(qi)間(jian)損(sun)益(yi)等(deng)理(li)由(you)對(dui)交(jiao)易(yi)價(jia)格(ge)進(jin)行(xing)調(tiao)整(zheng)。增(zeng)資(zi)擴(kuo)股(gu)項(xiang)目(mu)的(de)交(jiao)易(yi)價(jia)格(ge)以(yi)評(ping)估(gu)結(jie)果(guo)為(wei)基(ji)礎(chu)，結(jie)合(he)意(yi)向(xiang)投(tou)資(zi)人(ren)的(de)條(tiao)件(jian)和(he)報(bao)價(jia)等(deng)因(yin)素(su)綜(zong)合(he)確(que)定(ding)
，並(bing)經(jing)企(qi)業(ye)董(dong)事(shi)會(hui)或(huo)股(gu)東(dong)會(hui)審(shen)議(yi)同(tong)意(yi)。

　　(三)通過股票市場實施混合所有製改革。

　　通過股票市場發行證券
、轉讓上市公司股份、國有股東與上市公司資產重組等方式實施混合所有製改革，應按照《上市公司國有股權監督管理辦法》(國資委 財政部 證監會令第36號)及證券監管的有關規定履行程序。

　　1.發行證券。通過發行證券形式實施混合所有製改革，可以采取首發上市(IPO)、國有股東以所持上市公司股票發行可交換公司債券、上市公司發行股份購買非國有股東所持股權、增發和發行可轉換公司債券等方式。采取首發上市(IPO)方式的
，應當按照要求履行國有股東標識管理程序。符合國家戰略
、擁有關鍵核心技術、科技創新能力突出、主要依靠核心技術開展生產經營
、具有穩定商業模式

、市場認可度高、社會形象良好、具有較強成長性的企業，可積極申請在科創板上市。

　　2.上市公司股份轉讓。應堅持公開

、公平、公正原則
，一般采取公開征集方式進行。國有股東履行內部決策程序後，書麵通知上市公司，由其依法披露
、進行提示性公告。國有股東將轉讓方案
、可行性研究報告
、內部決策文件
、擬(ni)發(fa)布(bu)的(de)公(gong)開(kai)征(zheng)集(ji)信(xin)息(xi)等(deng)內(nei)容(rong)通(tong)過(guo)國(guo)資(zi)委(wei)產(chan)權(quan)管(guan)理(li)綜(zong)合(he)信(xin)息(xi)係(xi)統(tong)報(bao)國(guo)資(zi)委(wei)同(tong)意(yi)後(hou)
，書(shu)麵(mian)通(tong)知(zhi)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)發(fa)布(bu)公(gong)開(kai)征(zheng)集(ji)信(xin)息(xi)，內(nei)容(rong)主(zhu)要(yao)包(bao)括(kuo)擬(ni)轉(zhuan)讓(rang)股(gu)份(fen)權(quan)屬(shu)情(qing)況(kuang)和(he)數(shu)量(liang)、受讓方應當具備的資格條件、受讓方的選擇規則、gongkaizhengjiqixiandeng。gongkaizhengjixinxizhongduishourangfangzigetiaojianbudeshedingzhixiangxinghuoweifangongpingjingzhengyaoqiudetiaokuan。shoudaonishourangfangtijiaodeshourangshenqingheshourangfanganhou，guoyougudongchengliyouneibuzhinengbumenjiduliwaibuzhuanjiazuchengdegongzuoxiaozu，yangeanzhaoyigonggaodeguizexuanzequedingshourangfang。zhuanrangjiagebudiyushangshigongsitishixinggonggaoriqian30個交易日的每日加權平均價格的算術平均值及最近一個會計年度經審計的每股淨資產值中的較高者。

　　3.國(guo)有(you)股(gu)東(dong)與(yu)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)資(zi)產(chan)重(zhong)組(zu)。國(guo)有(you)股(gu)東(dong)應(ying)按(an)照(zhao)符(fu)合(he)國(guo)有(you)股(gu)東(dong)發(fa)展(zhan)戰(zhan)略(lve)及(ji)有(you)利(li)於(yu)提(ti)高(gao)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)質(zhi)量(liang)和(he)核(he)心(xin)競(jing)爭(zheng)力(li)等(deng)原(yuan)則(ze)，在(zai)與(yu)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)充(chong)分(fen)協(xie)商(shang)基(ji)礎(chu)上(shang)，科(ke)學(xue)策(ce)劃(hua)重(zhong)組(zu)方(fang)案(an)，合(he)理(li)選(xuan)擇(ze)重(zhong)組(zu)時(shi)機(ji)。國(guo)有(you)股(gu)東(dong)履(lv)行(xing)內(nei)部(bu)決(jue)策(ce)程(cheng)序(xu)後(hou)
，書(shu)麵(mian)通(tong)知(zhi)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)，由(you)其(qi)依(yi)法(fa)披(pi)露(lu)並(bing)申(shen)請(qing)停(ting)牌(pai)，並(bing)按(an)照(zhao)相(xiang)關(guan)規(gui)定(ding)履(lv)行(xing)國(guo)資(zi)委(wei)預(yu)審(shen)核(he)、上市公司董事會審議預案、對外披露預案、複牌
、資產評估及備案、董事會審議草案、對外披露草案、集團公司或國資委審批重組方案、股東大會審議重組方案、baosongzhengquanjianguanjigoushenhedengchengxu。zichanzhongzufaxinggufenjiagezaifuhezhengquanjianguanguizejichushang
，anzhaoyouliyuweihubaokuoguoyougudongzaineidequantigudongquanyideyuanzequeding。

　　通過股票市場實施混合所有製改革應做好信息披露工作
，切實防控內幕交易，其中涉及的投資人遴選
、商業秘密保護等事項按照“通過產權市場實施混合所有製改革”中明確的原則操作。

　　三、“改機製”相關環節操作要點

　　(一)關於混合所有製企業公司治理和管控方式。

　　1.混合所有製企業法人治理結構。混合所有製企業要建立健全現代企業製度，堅持以資本為紐帶、以產權為基礎完善治理結構，根據股權結構合理設置股東(大)會、董事會、監事會
，規範股東會、董事會、監事會

、經理層和黨組織的權責關係
，按章程行權、依規則運行，形成定位清晰、權責對等
、運轉協調、製(zhi)衡(heng)有(you)效(xiao)的(de)法(fa)人(ren)治(zhi)理(li)結(jie)構(gou)。充(chong)分(fen)發(fa)揮(hui)公(gong)司(si)章(zhang)程(cheng)在(zai)公(gong)司(si)治(zhi)理(li)中(zhong)的(de)基(ji)礎(chu)性(xing)作(zuo)用(yong)，國(guo)有(you)股(gu)東(dong)根(gen)據(ju)法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)和(he)公(gong)司(si)實(shi)際(ji)情(qing)況(kuang)
，與(yu)其(qi)他(ta)股(gu)東(dong)充(chong)分(fen)協(xie)商(shang)，合(he)理(li)製(zhi)定(ding)章(zhang)程(cheng)條(tiao)款(kuan)，切(qie)實(shi)維(wei)護(hu)各(ge)方(fang)股(gu)東(dong)權(quan)利(li)。充(chong)分(fen)發(fa)揮(hui)非(fei)公(gong)有(you)資(zi)本(ben)股(gu)東(dong)的(de)積(ji)極(ji)作(zuo)用(yong)，依(yi)法(fa)確(que)定(ding)非(fei)公(gong)有(you)資(zi)本(ben)股(gu)東(dong)提(ti)名(ming)和(he)委(wei)派(pai)董(dong)事(shi)、監事的規則，建立各方參與
、有效製衡的董事會，促進非公有資本股東代表能夠有效參與公司治理。

　　2.混合所有製企業管控方式。中央企業要科學合理界定與混合所有製企業的權責邊界
，避免“行政化”“機關化”管控
，加快實現從“控製”到“配置”dezhuanbian。guoyougudongyaozaixiandaiqiyezhidukuangjiaxiaanzhaoshichanghuaguize，yigudongjiaoseheshenfencanyuqiyejuecehejingyingguanli，buganyuqiyerichangjingying。tongguogudong(大)會表決
、推薦董事和監事等方式行使股東權利，實施以股權關係為基礎、以yi派pai出chu股gu權quan董dong事shi為wei依yi托tuo的de治zhi理li型xing管guan控kong
，加jia強qiang股gu權quan董dong事shi履lv職zhi支zhi撐cheng服fu務wu和he監jian督du管guan理li，確que保bao國guo有you股gu權quan董dong事shi行xing權quan履lv職zhi體ti現xian出chu資zi人ren意yi誌zhi。依yi法fa保bao障zhang混hun合he所suo有you製zhi企qi業ye自zi主zhu經jing營ying權quan，落luo實shi董dong事shi會hui對dui經jing理li層ceng成cheng員yuan選xuan聘pin、業績考核和薪酬管理等職權。對於國有參股的混合所有製企業，結合實際健全完善管理體製、落實董事會職責權限
、加強經理層成員和國有股權董事監督管理
，並在公司章程中予以明確。

　　3.混合所有製企業黨的建設。中央企業混合所有製改革要把建立黨的組織
、開展黨的工作作為必要前提。根據不同類型混合所有製企業特點，明確黨組織的設置方式、職(zhi)責(ze)定(ding)位(wei)和(he)管(guan)理(li)模(mo)式(shi)。按(an)照(zhao)黨(dang)章(zhang)及(ji)黨(dang)內(nei)法(fa)規(gui)製(zhi)度(du)要(yao)求(qiu)，結(jie)合(he)實(shi)際(ji)，推(tui)動(dong)混(hun)合(he)所(suo)有(you)製(zhi)企(qi)業(ye)黨(dang)組(zu)織(zhi)和(he)工(gong)作(zuo)有(you)效(xiao)覆(fu)蓋(gai)，設(she)置(zhi)黨(dang)的(de)工(gong)作(zuo)機(ji)構(gou)，配(pei)齊(qi)配(pei)強(qiang)專(zhuan)兼(jian)職(zhi)黨(dang)務(wu)工(gong)作(zuo)人(ren)員(yuan)，保(bao)證(zheng)必(bi)需(xu)的(de)黨(dang)建(jian)工(gong)作(zuo)經(jing)費(fei)，確(que)保(bao)黨(dang)的(de)活(huo)動(dong)能(neng)夠(gou)正(zheng)常(chang)開(kai)展(zhan)。

　　(二)關於三項製度改革。

　　1.建(jian)立(li)市(shi)場(chang)化(hua)選(xuan)人(ren)用(yong)人(ren)機(ji)製(zhi)，實(shi)現(xian)管(guan)理(li)人(ren)員(yuan)能(neng)上(shang)能(neng)下(xia)。推(tui)動(dong)混(hun)合(he)所(suo)有(you)製(zhi)企(qi)業(ye)在(zai)更(geng)大(da)範(fan)圍(wei)實(shi)行(xing)經(jing)理(li)層(ceng)成(cheng)員(yuan)任(ren)期(qi)製(zhi)和(he)契(qi)約(yue)化(hua)管(guan)理(li)，具(ju)備(bei)條(tiao)件(jian)的(de)建(jian)立(li)職(zhi)業(ye)經(jing)理(li)人(ren)製(zhi)度(du)，積(ji)極(ji)探(tan)索(suo)建(jian)立(li)與(yu)市(shi)場(chang)接(jie)軌(gui)的(de)經(jing)理(li)層(ceng)激(ji)勵(li)製(zhi)度(du)。樹(shu)立(li)正(zheng)確(que)的(de)選(xuan)人(ren)用(yong)人(ren)導(dao)向(xiang)，建(jian)立(li)健(jian)全(quan)內(nei)部(bu)管(guan)理(li)人(ren)員(yuan)考(kao)核(he)評(ping)價(jia)機(ji)製(zhi)
，實(shi)現(xian)“能者上、庸者下、平者讓”。完善職業發展通道，為內部管理人員搭建能上能下平台。

　　2.健全市場化用工製度，實現員工能進能出。建立健全以合同管理為核心、yigangweiguanliweijichudeshichanghuayonggongzhidu。tuokuanrencaiyinjinqudao
，yangezhaopinguanli，yanbarenyuanrukou，buduantishengyinjinrenyuanzhiliang。heliquedingyonggongzongliang，panhuoyonggongcunliang，changtongjinchuqudao，goujianzhengchangliudongjizhi
，buduantishengyonggongxiaolvhelaodongshengchanlv。

　　3.建立市場化薪酬分配機製，實現收入能增能減。落實中央企業工資總額管理製度改革要求
，建立健全與勞動力市場基本適應、與yu企qi業ye經jing濟ji效xiao益yi和he勞lao動dong生sheng產chan率lv掛gua鉤gou的de工gong資zi決jue定ding和he正zheng常chang增zeng長chang機ji製zhi。完wan善shan市shi場chang化hua薪xin酬chou分fen配pei製zhi度du，優you化hua薪xin酬chou結jie構gou，堅jian持chi向xiang關guan鍵jian崗gang位wei和he核he心xin骨gu幹gan傾qing斜xie，堅jian持chi與yu績ji效xiao考kao核he緊jin密mi掛gua鉤gou，合he理li拉la開kai收shou入ru分fen配pei差cha距ju，打da破po高gao水shui平ping“大鍋飯”。統籌推進上市公司股權激勵
、科技型企業股權分紅、員工持股等中長期激勵措施，用好用足相關政策

，不斷增強關鍵核心人才的獲得感、責任感
、榮譽感。

　　(三)關於激勵約束機製。

　　鼓勵混合所有製企業綜合運用國有控股混合所有製企業員工持股、國有控股上市公司股權激勵、國有科技型企業股權和分紅激勵等中長期激勵政策，探索超額利潤分享、項目跟投

、虛擬股權等中長期激勵方式
，注重發揮好非物質激勵的積極作用
，係統提升正向激勵的綜合效果。

　　1.混合所有製企業員工持股。員工持股應按照《關於印發<關於國有控股混合所有製企業開展員工持股試點的意見>的通知》(國資發改革〔2016〕133號)穩慎開展。堅持依法合規
、公開透明，增量引入
、利益綁定
，以崗定股
、動態調整
，嚴控範圍
、強化監督等原則。優先支持人才資本和技術要素貢獻占比較高的科技型企業開展員工持股。員工持股企業應當具備以下條件：主業處於充分競爭行業和領域的商業類企業;股權結構合理
，非公有資本股東所持股份應達到一定比例
，公司董事會中有非公有資本股東推薦的董事;公司治理結構健全
，建立市場化的勞動人事分配製度和業績考核評價體係，形成管理人員能上能下、員工能進能出、收入能增能減的市場化機製，營業收入和利潤90%以上來源於所在企業集團外部市場。員工持股總量原則上不高於公司總股本的30%，單一員工持股比例原則上不高於公司總股本的1%。

　　2.zhongyangqiyekonggushangshigongsiguquanjili。zhongyangqiyekonggushangshigongsiyinganzhaozhengjianhuiheguoziweiyouguanguidingguifanshishiguquanjili，jianlijianquanchangxiaojiliyueshujizhi，chongfentiaodonghexinguganrencaichuangxinchuangyedejijixing。guquanjiliduixiangyaojujiaohexinguganrencaiduiwu，jieheqiyegaozhiliangfazhanxuyao、行業競爭特點
、關鍵崗位職責
、績效考核評價等因素綜合確定。股權激勵方式一般為股票期權、股票增值權、限製性股票等方式，也可以探索試行法律
、行(xing)政(zheng)法(fa)規(gui)允(yun)許(xu)的(de)其(qi)他(ta)激(ji)勵(li)方(fang)式(shi)。中(zhong)小(xiao)市(shi)值(zhi)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)及(ji)科(ke)技(ji)創(chuang)新(xin)型(xing)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)，首(shou)次(ci)實(shi)施(shi)股(gu)權(quan)激(ji)勵(li)計(ji)劃(hua)授(shou)予(yu)的(de)權(quan)益(yi)數(shu)量(liang)占(zhan)公(gong)司(si)股(gu)本(ben)總(zong)額(e)的(de)比(bi)重(zhong)
，最(zui)高(gao)可(ke)以(yi)由(you)1%上浮至3%。上市公司兩個完整會計年度內累計授予的權益數量一般在公司總股本的3%以內，公司重大戰略轉型等特殊需要的可以適當放寬至總股本的5%以yi內nei。股gu權quan激ji勵li對dui象xiang實shi際ji獲huo得de的de收shou益yi不bu再zai設she置zhi調tiao控kong上shang限xian。中zhong央yang企qi業ye控kong股gu上shang市shi公gong司si根gen據ju有you關guan政zheng策ce規gui定ding，製zhi定ding股gu權quan激ji勵li計ji劃hua

，在zai股gu東dong大da會hui審shen議yi之zhi前qian
，國guo有you控kong股gu股gu東dong按an照zhao公gong司si治zhi理li和he股gu權quan關guan係xi，經jing中zhong央yang企qi業ye審shen核he同tong意yi，並bing報bao國guo資zi委wei批pi準zhun。除chu主zhu營ying業ye務wu整zheng體ti上shang市shi公gong司si外wai，國guo資zi委wei不bu再zai審shen核he上shang市shi公gong司si股gu權quan激ji勵li分fen期qi實shi施shi方fang案an，上shang市shi公gong司si依yi據ju股gu權quan激ji勵li計ji劃hua製zhi定ding的de分fen期qi實shi施shi方fang案an，國guo有you控kong股gu股gu東dong應ying當dang在zai董dong事shi會hui審shen議yi決jue定ding前qian，報bao中zhong央yang企qi業ye審shen核he同tong意yi。

　　3.國guo有you科ke技ji型xing企qi業ye股gu權quan和he分fen紅hong激ji勵li。鼓gu勵li符fu合he條tiao件jian的de國guo有you科ke技ji型xing企qi業ye按an照zhao國guo家jia相xiang關guan規gui定ding，實shi施shi股gu權quan和he分fen紅hong激ji勵li
，充chong分fen調tiao動dong科ke研yan骨gu幹gan和he關guan鍵jian人ren才cai的de積ji極ji性xing和he創chuang造zao性xing。明ming確que激ji勵li政zheng策ce導dao向xiang
，以yi推tui動dong形xing成cheng有you利li於yu自zi主zhu創chuang新xin和he科ke技ji成cheng果guo轉zhuan化hua的de激ji勵li機ji製zhi為wei主zhu要yao目mu標biao，根gen據ju科ke技ji人ren才cai資zi本ben和he技ji術shu要yao素su貢gong獻xian占zhan比bi及ji投tou入ru產chan出chu效xiao率lv等deng情qing況kuang，合he理li確que定ding實shi施shi企qi業ye範fan圍wei和he激ji勵li對dui象xiang，建jian立li導dao向xiang清qing晰xi、層次分明、重點突出的中長期激勵體係。優先支持符合《“十三五”國家科技創新規劃》戰略布局和中央企業“十三五”科技創新重點研發方向
，創新能力較強
、成果技術水平較高
、市場前景較好的企業或項目實施股權和分紅激勵。綜合考慮職工崗位價值、實際貢獻、承擔風險和服務年限等因素，重點激勵在自主創新和科技成果轉化中發揮主要作用的關鍵核心技術

、管guan理li人ren員yuan。科ke學xue選xuan擇ze激ji勵li方fang式shi，鼓gu勵li符fu合he條tiao件jian的de企qi業ye優you先xian開kai展zhan崗gang位wei分fen紅hong激ji勵li，科ke技ji成cheng果guo轉zhuan化hua和he項xiang目mu收shou支zhi明ming確que的de企qi業ye可ke選xuan擇ze項xiang目mu分fen紅hong激ji勵li，在zai積ji累lei試shi點dian經jing驗yan的de基ji礎chu上shang穩wen妥tuo實shi施shi、逐zhu步bu推tui進jin股gu權quan激ji勵li。合he理li確que定ding總zong體ti激ji勵li水shui平ping，從cong經jing營ying發fa展zhan戰zhan略lve以yi及ji自zi身shen經jing濟ji效xiao益yi狀zhuang況kuang出chu發fa，分fen類lei分fen步bu推tui進jin股gu權quan和he分fen紅hong激ji勵li工gong作zuo
，堅jian持chi效xiao益yi導dao向xiang和he增zeng量liang激ji勵li原yuan則ze，根gen據ju企qi業ye人ren工gong成cheng本ben承cheng受shou能neng力li和he經jing營ying業ye績ji狀zhuang況kuang，合he理li確que定ding激ji勵li水shui平ping。規gui範fan製zhi度du執zhi行xing，中zhong央yang企qi業ye開kai展zhan股gu權quan和he分fen紅hong激ji勵li要yao按an照zhao《關於印發<國有科技型企業股權和分紅激勵暫行辦法>的通知》(財資〔2016〕4號)等有關規定，不得隨意降低資格條件。

　　四
、相關支持政策

　　(一)關於財稅支持政策。

　　發展改革委、國資委會同有關部門共同製定出台了《關於深化混合所有製改革試點若幹政策的意見》(發改經體〔2017〕2057號)、《國家發展改革委辦公廳關於印發<國有企業混合所有製改革相關稅收政策文件彙編>的通知》(發改辦經體〔2018〕947號)
，對混合所有製改革過程中符合稅法規定條件的有關情形
，可享受相應的財稅政策支持，主要包括：股權(資產)收購、合並、分立、債務重組
、債轉股等，可享受企業所得稅遞延納稅優惠政策;涉及以非貨幣性資產對外投資確認的非貨幣性資產轉讓所得，可享受5年內分期繳納企業所得稅政策;符合稅法規定條件的債權損失在計算企業所得稅應納稅所得額時扣除;通過合並、分立、出售、置換等方式，將全部或者部分實物資產以及與其相關聯的債權、負債和勞動力
，一並轉讓給其他單位和個人
，其中涉及的貨物、不動產、土地使用權轉讓，不征收增值稅
、營業稅;符合條件的股權收購
、資產收購、按賬麵淨值劃轉股權或資產等
，可適用特殊性稅務處理政策;混合所有製改革涉及的土地增值稅、契稅、印花稅，可享受相關優惠政策。

　　(二)關於土地處置支持政策。

　　企業推進混合所有製改革過程中涉及的土地處置事項，按照《國務院關於促進企業兼並重組的意見》(國發〔2010〕27號)、《國務院關於進一步優化企業兼並重組市場環境的意見》(國發〔2014〕14號)、《國務院關於全民所有自然資源資產有償使用製度改革的指導意見》(國發〔2016〕82號)等相關規定辦理，主管部門對擬混改企業提出的土地轉讓、gaibianyongtudengshenqing，jiangyifayiguijiakuaibanlixiangguanyongdiheguihuashouxu。nihungaiqiyeyongyouguoyouhuabotudishiyongquande，jingzhuguanbumenpizhun，kegenjuxingyehegaigexuyao，fenbiecaiquchurang、租賃、國家作價出資(入股)
、授權經營和保留規劃用地等方式進行處置;重點產業調整和振興規劃確定的混合所有製改革事項涉及的國有劃撥土地使用權，經省級以上主管部門批準


，可以國家作價出資(入股)方式處置;shejiyinshishichengshiguihuaxuyaobanqiandegongyexiangmu
，jingzhuguanbumenshenhepizhun，keshouhuiyuanguoyoutudishiyongquan，bingyixieyichuranghuozulinfangshiweiyuantudishiyongquanrenzhongxinanpaigongyeyongdi;涉及事業單位等改製為企業的

，允許實行國有企業改製土地資產處置政策。

　　混合所有製改革具有較強探索性和挑戰性，涉及麵廣、政策性強、影響廣泛、社會關注度高。中央企業要堅持解放思想、實事求是
，積極穩妥統籌推進，鼓勵探索

、勇於實踐

，建立健全容錯糾錯機製，寬容在改革創新中的失誤。要堅持依法合規操作，注重發揮內外部監督合力，做到規則公開、過程公開

、結果公開，防止暗箱操作、低價賤賣、利益輸送、化公為私
、逃廢債務，杜絕國有資產流失。要及時跟蹤改革進展
，評估改革成效
，推廣改革經驗，加快形成可複製
、可推廣的模式和經驗。

附件：混合所有製改革涉及的法律法規製度目錄.docx